Chapter

Apéndice IX: Estados financieros al 30 de abril de 2004

Author(s):
International Monetary Fund
Published Date:
September 2004
Share
  • ShareShare
Show Summary Details

Nota: Los estados financieros del Fondo Monetario Internacional son traducción de la versión original inglesa. Los estados financieros en inglés han sido verificados por auditores independientes, y el informe de auditoría y dictamen pertinente se publican en la versión inglesa del Informe Anual.

Departamento General

Balances al 30 de abril de 2004 y de 2003

(Miles de DEG)

2004200320042003
ActivosPasivos y recursos
Crédito pendiente de reembolso62.152.68265.977.977Pasivos:
Monedas utilizables103.261.91197.028.740Remuneración por pagar212.654244.544
Otras monedas46.671.52947.692.348Otros pasivos100.189140.347
Cuenta Especial para Contingencias (nota 10)1.495.0191.401.019
Total de monedas (notas 3 y 4)212.086.122210.699.065Total de pasivos1.807.8621.785.910
Tenencias de DEG506.029962.641Recursos de los países miembros:
Tenencias de oro (nota 5)5.851.7715.851.771Cuotas, representadas por:
Posiciones en el tramo de reserva (notas 2 y 4)62.856.11068.008.951
Cuentas por cobrar (nota 6)517.002576.570Paso de suscripciones: Utilizables103.261.91197.028.740
Otros46.675.97947.693.609
Otros activos (notas 7 y 14)751.655714.092Total de las cuotas212.794.000212.731.300
Inversiones en la Cuenta Especial de Desembolsos (nota 8)2.630.8042.590.349Reservas de la Cuenta de Recursos Generales5.110.7174.286.929
Préstamosen el marco del servicio de ajuste estructural (nota 3)85.908136.816Recursos acumulados de la Cuenta Especial de Desembolsos2.716 7122.727.165
Total de activos222.429.291221.531.304Total de pasivos y recursos222.429.291221.531.304
Las notas adjuntas constituyen parte integral de los estados financieros.
Las notas adjuntas constituyen parte integral de los estados financieros.
/f/ Eduard Brau

Director del Departamento Financiero
/f/ Rodngo de Rato

Director Gerente

Estado de resultados Ejercicios cerrados el 30 de abril de 2004 y de 2003

(Miles de DEG)

20042003
Ingreso por operaciones
Intereses y cargos (nota 6)2.231.6782.295.250
Intereses sobre tenencias de DEG16.63028.038
Renta de las inversiones de la Cuenta Especial de Desembolsos40.93861.431
Otros cargos e ingresos (nota6)90.676131.629
2.379.9222.516.348
Gasto por operaciones
Remuneración (nota 9)966.4041.201.347
Gastos administrativos (nota 13)548.792607.086
1.515.1961.808.433
Ingreso neto total864.726707.915
Ingreso neto del Departamento General:
Ingreso neto de la Cuenta de Recursos Generales823.788646.484
Ingreso de la Cuenta Especial de Desembolsos40.93861.431
864.726707.915
Las notas adjuntas constituyen parte integral de estos estados financieros.
Las notas adjuntas constituyen parte integral de estos estados financieros.

Estado de variation de los recursos Ejercicios cerrados el 30 de abril de 2004 y de 2003

(Miles de DEG)

Cuenta de

Recursos Generales
Recursos

acumulados

en la Cuenta

Especial de

Desembolsos
CuotasReserva

especial
Reserva

general
Reservas

totales
Saldo al 30 de abril de 2002212.415.9002.391.2241.249.2213.640.4452.878.993
Suscripciones de cuotas315.400
Ingreso neto (pérdida neta)(9.770)656.254646.48461.431
Transferencias a la Cuenta Fiduciaria del SCLP(149.259)
Transferencias al Fondo Fiduciario SCLP PPME(64.000)
Saldo al 30 de abril de 2003212.731.3002.381.4541.905.4754.286.9292.727.165
Suscripciones de cuotas62.700
Ingreso neto33.981789.807823.78840.938
Transferencias de la Cuenta de Subvención del servicio de financiamiento suplementario139
Transferencia de la Cuenta Fiduciarta del SCLP6.170
Transferencias al Fondo FiduciarioSCLP-PPME(57.700)
Saldo al 30 de abril de 2004212.794.0002.415.4352.695.2825.110.7172.716.712
Las notas adjuntas constituyen parte integral de estos estados financieros.
Las notas adjuntas constituyen parte integral de estos estados financieros.

Estado de flujo de fondos Ejercicios cerrados el 30 de abril de 2004 y de 2003

20042003
Monedas utilizables y DEG provenientes de operaciones
Ingreso neto864,726707,915
Ajustes para conciliar el ingreso neto con los recursos utilizables generados por operaciones:
Variación de las cuentas por cobrar y otros activos22,005(37.005)
Variación de la remuneración por pagar y otros pasivos(72.048)(8.046)
Aumento en la Cuenta Especial para Contingencias94,00094,000
Monedas utilizables y DEG provenientes de crédito a los paises miembros:
Compras en monedas y DEG. incluidas las compras en el tramo de reservas(17.829.722)(21.783.516)
Recompras de monedas y DEG21.638.6137.783.894
Reembolso de préstamos del servicio de ajuste estructural50,908204,876
Monto neto de monedas utilizables y DEG provenientes de (utilizados en) operaciones4.768.482(13.037.882)
Monedas utilizables y DEG provenientes de inversiones
Adquisición neta de inversiones por la Cuenta Especial de Desembolsos(40.455)(53.048)
Monto neto de monedas utilizables y DEG utilizados en Inversiones(40.455)(53.048)
Monedas utilizables y DEG provenientes de actividades de financiamiento
Pagos de suscripción en DEG y monedas utilizables15,67578,850
Variación de la composición de las monedas utilizables1.084.2487.271.790
Transferencias a la Cuenta Fiduciaria del SCLR el Fondo Fiduciario SCLP-PPMEy otras cuentas(51.391)(213.259)
Monto neto de monedas utilizables y DEG provenientes de actividades de financiamiento1.048.5327.137.381
Aumento neto (disminución neta) de monedas utilizables y DEG5.776.559(5.953.549)
Monedas utilizables y DEG al comienzo del periodo97.991.381103.944.930
Monedas utilizables y DEG al final del período103.767.94097.991.381
Las notas adjuntas constituyen parte integral de estos estados financieros.
Las notas adjuntas constituyen parte integral de estos estados financieros.

Notas de los estados financieros al 30 de abril de 2004 y de 2003

1. Finalidad y organización

El FMI es un organismo Internacional constituido por 184 países miembros, creado para fomentar la cooperación monetaria internacional, la estabilidad cambiaría, procurar que los países miembros mantengan regímenes de cambios ordenados, facilitar la expansión y el crecimiento equilibrado del comercio internacional contribuyendo así a alcanzar y mantener altos niveles de ocupación y proporcionar asistencia financiera temporal a los países miembros, al amparo de garantías adecuadas, para contribuir al ajuste de la balanza de pagos. El FMI realiza sus operaciones y transacciones por intermedio del Departamento General y del Departamento de Derechos Especiales de Giro (el Departamento de DEG). El Departamento General está compuesto por la Cuenta de Recursos Generales (CRG). la Cuenta Especial de Desembolsos (CED) y la Cuenta de Inversiones. Esta última cuenta no se ha abierto. El FMI también administra otras cuentas y fondos fiduciarios creados para prestar servicios financieros y técnicos y realizar operaciones financieras conducentes a los fines del FMI. Los recursos de estos fondos fiduciarios y cuentas provienen de aportaciones realizadas por los países miembros o el FMI a través de la CED. Los estados financieros del Departamento de DEG y de estos fondos fiduciarios y cuentas se presentan por separado.

Cuenta de Recursos Generales

En la CRG se mantienen los recursos generales del FMI. Estos recursos reflejan los ingresos provenientes de la suscripción de cuotas, el uso y reembolso del crédito del FMI, los cargos recaudados en relación con el uso de dicho crédito, la remuneración pagada sobre los saldos acreedores, la obtención de préstamos y el reembolso y pago de intereses de los mismos.

Cuenta Especial de Desembolsos

Los activos y recursos de la CED se mantienen en forma separada de los recursos correspondientes a las demás cuentas del Departamento General. Entre otros recursos, la CED recibe transferencias del Fondo Fiduciario, una cuenta administrada por el FMI como fideicomisario (en liquidación), y parte de los fondos procedentes de la venta de oro del FMI. La renta generada por la inversión en la CED de las utilidades obtenidas con la venta de oro se transferirá, según sea necesario, al Fondo Fiduciario del servicio para el crecimiento y la lucha contra la pobreza para los países pobres muy endeudados (Fondo Fiduciario SCLP-PPME), de conformidad con las decisiones adoptadas por el FMI. En la CED también se mantienen los préstamos pendientes de reembolso otorgados en el marco del servicio de ajuste estructural (SAE), que fue creado en marzo de 1986 para proporcionar asistencia en condiciones concesionarias para financiar la balanza de pagos de países miembros en desarrollo de bajo ingreso que reúnan determinados requisitos.

Los activos en exceso de las necesidades de financiamiento de la CED, excluidas las inversiones que se efectúen por las ventas de oro realizadas en el marco de la decisión de 1999 sobre ventas de oro por parte del FMI, se transfieren a la Cuenta de Reservas de la Cuenta Fiduciaria del servicio para el crecimiento y la lucha contra la pobreza (Cuenta Fiduciaria del SCLP), que el FMI administra separadamente en calidad de fideicomisario.

2. Resumen de las principales normas contables

Base de la presentación

Los estados financieros del FMI se preparan de acuerdo con las Normas Internacionales de Información Financiera (IFRS). Seguidamente se explican de manera más detallada algunos principios contables y procedimientos específicos de divulgación de información. Para la preparación de los estados financieros de conformidad con dichas normas es necesario que la gerencia efectúe estimaciones y adopte supuestos que afectan los montos de activos y pasivos registrados, la divulgación de los activos y pasivos contingentes a la fecha de los estados financieros, así como los montos de ingresos y gastos registrados durante el período al que se refieren los estados. Los resultados efectivos pueden ser diferentes de estas estimaciones.

Registro de los ingresos y gastos

Los estados financieros se preparan en valores devengados; por consiguiente, los ingresos y los gastos se registran a medida que se generan.

Unidad de cuenta

Los estados financieros se expresan en DEG. El FMI determina diariamente el valor del DEG sumando los valores en dólares de EE.UU., basados en los tipos de cambio de mercado, de las monedas que integran la cesta de valoración del DEG. El FMI revisa esta cesta cada cinco años. El último examen de la cesta concluyó en octubre de 2000 y su nueva composición entró en vigor el 1 de enero de 2001. Al 30 de abril de 2004 y de 2003 las monedas integrantes de la cesta y sus respectivas cantidades eran las siguientes:

MonedaCantidad
Dólar de EE.UU.0,5770
Euro0,4260
Libra esterlina0,0984
Yen japonés21,0000

Al 30 de abril de 2004, un DEG equivalia a 1,45183 dólares de EE.UU. (1,38391 dólares de EE.UU. al 30 de abril de 2003).

Crédito pendiente de reembolso

El FMI proporciona asistencia para financiar la balanza de pagos de acuerdo con las normas establecidas, mediante la venta a los países miembros, a cambio de su propia moneda, de DEG o monedas de otros países miembros. Cuando los países efectúan compras, asumen la obligación de recomprar dentro de determinados plazos las tenencias de su moneda que el FMI haya acumulado como resultado de compras, por medio de pagos en DEG u otras monedas, según lo determine el FMI. El crédito del FMI está sujeto a calendarios de reembolso específicos que se extienden por períodos que varían según el tipo de servicio financiero utilizado. Todo país miembro tiene derecho a recomprar, en cualquier momento, las tenencias de su moneda en poder del FMI sobre las que se cobran cargos, y se espera que efectúe recompras en la medida en que mejore la situación de su balanza de pagos y sus reservas.

Las normas del FMI sobre recompras tienen por objeto preservar el carácter rotatorio de los recursos de la institución. Los programas que el FMI respalda se basan como principio rector en el requisito de que los países miembros deben estar en condiciones de efectuar las recompras de acuerdo con los términos normales de crédito previstas en el calendario de obligación de recompras para el servicio financiero respectivo. En consonancia con el principio de larga data que aplica el FMI de que sus recursos deben reembolsarse tan pronto como mejore la situación de balanza de pagos y reservas del país, se espera que los prestatarios que estén en condiciones de hacerlo efectúen las recompras con anticipación al calendario original conforme a los calendarios predeterminados para las expectativas de recompra. Sin embargo, si la posición externa del país no es suficientemente firme, puede solicitar que los plazos de reembolso del calendario de expectativa de recompra se prorroguen hasta el calendario original de obligación de recompra por un período de hasta un año en el caso de las compras en el tramo de crédito y de las compras en el marco del servicio de complementación de reservas (hasta seis meses en el caso de las compras efectuadas después del 21 de febrero de 2003) o de tres años en el caso de las compras en el marco del servicio ampliado del FMI. Se considera que un país miembro del FMI está en situación de mora cuando no ha efectuado el pago de una obligación de recompra según el calendario previsto a tal efecto.

Obligaciones en mora y mecanismo de distribución de la carga

El FMI aplica la política de excluir del ingreso corriente los cargos adeudados por países miembros que se encuentran atrasados en seis meses o más en los pagos que deben efectuar al FMI. El FMI recupera la totalidad de este ingreso perdido por cargos impagos a través del mecanismo de distribución de la carga, efectuando ajustes, en el periodo en curso, a las tasas de cargos y de remuneración. Los países miembros que soportan las consecuencias financieras de los cargos en mora reciben reintegros en la medida en que se van liquidando los cargos en mora que dieron lugar a los ajustes por distribución de la carga.

Se registra una pérdida de valor solo si hay pruebas objetivas de que el valor se ha reducido como resultado de un hecho ocurrido después del registro inicial; dicha pérdida se determina como diferencia entre el valor en libros del crédito pendiente de reembolso y el valor presente de los flujos de fondos futuros estimados.

Primera Cuenta Especial para Contingencias

En vista del riesgo resultante del crédito en mora, el FMI acumula saldos en la Primaria Cuenta Especial para Contingencias (CEC-1). Las pérdidas resultantes de atrasos en el reembolso del principal, en caso de que se realicen, deben imputarse a la CEC-1. El FMI no ha realizado pérdidas por obligaciones financieras en mora. Sin embargo, el FMI considera prudente mantener la CEC-1 como protección adicional hasta que se liquiden la totalidad de los atrasos. Los saldos de la CEC-1 se distribuirán entre los países que participaron en su financiamiento cuando ya no haya recompras pendientes ni cargos en mora, o antes si así lo decide el FMI.

Monedas

Las monedas comprenden las monedas y los títulos-valores de países miembros en poder del FMI. Todo país miembro tiene la opción de entregar, en lugar de su moneda, títulos-valores no negociables que no devengan interés por el monto de su moneda en poder del FMI que supere el equivalente del 0,25% de la cuota del país. A solicitud del FMI, estos títulos-valores tienen que ser convertidos en efectivo.

Todos los países miembros deben pagar al FMI una parte de su cuota inicial y de los aumentos posteriores de la cuota, en sus respectivas monedas, y el resto en monedas utilizables establecidas por el FMI o en DEG. A título de excepción, en 1978 se permitió a los países miembros pagar la totalidad del aumento de la cuota en su propia moneda.

Monedas utilizables

Las monedas utilizables son monedas de países miembros que. a juicio del FMI, tienen una situación firme en materia de balanza de pagos y reservas. Estas monedas se incluyen en el plan de transacciones financieras del FMI para financiar compras y otras transferencias de la institución. La participación en el plan de transacciones financieras se revisa trimestralmente. El FMI considera que el efectivo y fondos equivalentes están constituidos por las monedas utilizables y las tenencias de DEG. Las variaciones de una moneda que no sea de libre uso son el resultado de transacciones del FMI (compras y recompras) en las que la moneda de un país miembro se canjea por la de otro país miembro, o de la inclusión/exclusión de la moneda de un país miembro en el plan de transacciones del FMI.

Valoración de las monedas

Las monedas, incluidos los títulos-valores, se valoran en DEG tomando como base el tipo de cambio frente al DEG determinado para cada moneda. Los títulos-valores no son negociables, pero pueden convertirse en efectivo a solicitud del FMI. Todo país miembro está obligado a mantener el valoren DEG de los saldos de su moneda que el FMI mantiene en la CRG. Este requisito se denomina obligación de mantenimiento del valor. Toda vez que el FMI revalora sus tenencias de la moneda de un país miembro, se crea una cuenta por cobrar o por pagar por el monto en esa moneda que debe pagar el país miembro o que debe pagarse a este para mantener el valor en DEG de las tenencias de su moneda en poder del FMI. En los saldos de monedas que figuran en el balance se incluyen estas cuentas por cobrar y por pagar. Todas las monedas se revaloraron en DEG el 30 de abril de 2004 y de 2003.

Tenencias de DEG

Aunque el FMI no recibe asignaciones de DEG, puede adquirir, mantener y utilizar DEG por intermedio de la CRG. El FMI recibe DEG de los países miembros en pago de las obligaciones financieras ante la institución y los utiliza en transacciones y operaciones con los países miembros. El FMI percibe intereses por sus tenencias de DEG a la misma tasa que los demás tenedores de este activo.

Tasa de interés del DEG

La tasa de interés del DEG se determina semanalmente tomando como referencia una tasa de interés de mercado combinada, que representa un promedio ponderado de los rendimientos de instrumentos a corto plazo negociados en los mercados de capital de Estados Unidos, Japón, el Reino Unido y la zona del euro.

Tenencias de oro

El Convenio Constitutivo limita el uso de oro en las operaciones y transacciones del FMI. Todo uso previsto en dicho Convenio requiere una decisión adoptada por mayoria del 85% del total de votos. De conformidad con lo dispuesto en el Convenio, toda vez que el FMI venda el oro en su poder en la fecha de la segunda enmienda del Convenio Constitutivo de la institución (1 de abril de 1978) deberá colocar en la CRG la parte del producto de la venta equivalente, en el momento de la operación, a 1 DEG por 0,888671 gramos de oro fino, lo cual equivale a DEG 35 por onza troy de oro fino. Los recursos que excedan de este valor se mantendrán en la CED o se transferirán a la Cuenta de Inversiones. El FMI también puede vender el oro en su poder a la fecha de la segunda enmienda a países que eran miembros de la institución el 31 de agosto de 1975, en proporción a sus cuotas en esa fecha y a cambio de su propia moneda, a un precio equivalente en la fecha de la operación a 1 DEG por 0,888671 gramos de oro fino.

El FMI valora sus tenencias de oro al costo histórico aplicando el método de identificación específica (véase la nota 5).

Préstamos en el marco del SAE en la Cuenta Especial de Desembolsos

Los reembolsos de todos los préstamos del SAE se transfieren a la Cuenta de Reservas de la Cuenta Fiduciaria del SCLP cuando se reciben. Oportunamente se constituirán reservas para pérdidas relacionadas con préstamos si existen pruebas objetivas de que se ha incurrido en una pérdida de valor de los préstamos.

Inversiones en la Cuenta Especial de Desembolsos

Se efectúan inversiones en títulos de deuda y depósitos a plazo fijo, que se clasifican como títulos-valores disponibles para su venta. Los títulos de deuda comprenden títulos emitidos por organismos financieros internacionales y bonos públicos internos emitidos en Estados Unidos, Japón, el Reino Unido y la zona del euro. Las inversiones se valoran a los precios de mercado el último día hábil del período contable. Los valores a que se registran las inversiones se aproximan a su valor de mercado, y las pérdidas y ganancias no realizadas se incluyen en los estados de resultados. Las compras se valoran en la fecha de la operación pertinente y las ventas se valoran en la fecha efectiva de liquidación. La renta de estas inversiones comprende los intereses devengados por las inversiones, las ganancias y pérdidas realizadas y no realizadas sobre las inversiones, incluidas las diferencias por valoración resultantes de las fluctuaciones de los tipos de cambio de las monedas frente al DEG.

El riesgo de fluctuación de las tasas de interés se controla limitando la cartera de inversiones a una duración efectiva, en promedio ponderado, no superior a tres años. El riesgo de fluctuación cambiaría se reduce a un mínimo mediante inversiones en títulos denominados en DEG o en las monedas que componen la cesta de valoración del DEG. Asimismo, el riesgo se reduce procurando que la composición monetaria de la cartera de inversiones se asemeje, en la mayor medida posible, a la composición monetaria de dicha cesta.

Activos fijos

Los activos fijos cuyo costo supere un cierto límite se capitalizan al costo.

Los edificios y el equipo se amortizan aplicando el método lineal a lo largo de la vida útil estimada de los activos, que va de 3 años en el caso del equipo a 30 años en el caso de los edificios.

Cuotas

A cada país miembro se le asigna una cuota que constituye la base de sus relaciones financieras y organizativas con el FMI. La cuota de cada país está relacionada con factores económicos como el ingreso nacional, el valor del comercio y de los pagos externos y el nivel de las reservas oficiales, aunque no está estrictamente determinada por estos factores. Las cuotas determinan la suscripción de cada país en el FMI, su número relativo de votos, su acceso al financiamiento y su participación en las asignaciones de DEG. En el caso de que un país miembro se retire del FMI, las cuotas son reembolsables en la medida en que no sean necesarias para liquidar otras obligaciones netas del país frente a la institución.

Posicion en el tramo de reserva

Todo país miembro tiene un tramo de reserva en el FMI cuando las tenencias de su moneda en poder del FMI, excluidas las tenencias que reflejan el uso de crédito del FMI por el país, son inferiores a la cuota de este. El tramo de reserva de un país se considera parte de las reservas externas del país, el cual puede utilizar dicho tramo en cualquier momento cuando declare que tiene una necesidad de balanza de pagos. Las compras en el tramo de reserva no están sujetas a obligaciones de recompra ni a cargos.

Reservas

Las reservas del FMI, integradas por la Reserva General y la Reserva Especial, protegen a la institución del riesgo financiero de carácter general. El FMI determina anualmente la parte de su ingreso neto que se destinará a la Reserva General o a la Reserva Especial y, en su caso, la parte que corresponde distribuir. Según el Convenio Constitutivo, el FMI puede utilizar indistintamente las dos categorías de reservas, pero no puede usar la Reserva Especial con fines de distribución de su ingreso. El ingreso neto por operaciones generado por las sobretasas aplicables a las compras en el marco del SCR. los tramos de crédito y el SAF se transfirió a la Reserva General, después de cubrir los gastos de administración de la Cuenta Fiduciaria del SCLP Todos los demás ingresos se transfirieron a la Reserva Especial.

Cargos

El FMI cobra cargos periódicos por el uso de crédito de la institución por parte de los países miembros. La tasa de cargos básica se fija como proporción de la tasa de interés del DEG, que es equivalente a la tasa de interés efectiva. Para el ejercicio 2004, la tasa de cargos básica se fijó en el 132% de la tasa de interés del DEG. La tasa de cargos básica se incrementa para contrarrestar el efecto sobre el ingreso del FMI resultante de la falta de pago de los cargos, y para financiar la acumulación de fondos en la CEC-1. La tasa de cargos media ajustada, sin las sobretasas aplicables en el ejercicio 2004, fue de 2,17% (en el ejercicio 2003 la tasa media fue de 2,74%). Por el uso de crédito en el marco del SCR se cobra una sobretasa progresiva que va de 300 a 500 puntos básicos sobre la tasa de cargos. Asimismo, el saldo de crédito pendiente de reembolso que supere el 200% de la cuota, resultante de compras posteriores al 28 de noviembre de 2000 en los tramos de crédito y en el marco del SAF (excluidas las compras en el marco del SCR), está sujeto a una sobretasa de 100-200 puntos básicos. Se cobran cargos especiales sobre las tenencias de moneda de un país miembro no recompradas en la fecha de vencimiento y sobre los cargos vencidos. Estos cargos especiales no se aplican a los países miembros que registran atrasos de seis meses o más en sus pagos al FMI. El FMI cobra una comisión por servicio sobre todas las compras, salvo las realizadas en el tramo de reserva. Se cobra una comisión reembolsable por compromiso de recursos sobre los acuerdos de derecho de giro y los acuerdos ampliados. Al producirse el vencimiento o la cancelación de un acuerdo, la parte no reembolsada de la comisión por compromiso de recursos se contabiliza como ingreso.

Remuneración

El FMI paga intereses, denominados “remuneración”, sobre la posición de cada país miembro en el tramo de reserva. La tasa de remuneración, que es equivalente a la tasa de interés efectiva, es igual a la tasa de interés del DEG. ajustada hacia abajo para financiar una parte de los cargos impagos y la acumulación de fondos en la CEC-1. La tasa de remuneración media ajustada en el ejercicio cerrado el 30 de abril de 2004 fue del 1,48% (1,96% en el ejercicio 2003). Una parte del tramo de reserva no se remunera; esta parte equivale al 25% de la cuota del país miembro al 1 de abril de 1978, es decir, la parte de la cuota pagada en oro antes de la segunda enmienda del Convenio Constitutivo del FMI. En el caso de los países que ingresaron en el FMI después de esa fecha, el tramo de reserva no remunerado equivale al mismo porcentaje de su cuota inicial que el que representa el tramo de reserva medio no remunerado en el total de cuotas de todos los otros países miembros en la fecha en que el nuevo miembro se incorporó a la institución. El tramo de reserva no remunerado se mantiene fijo para cada país en valores nominales, pero debido a los posteriores aumentos de cuota actualmente es considerablemente menor expresado como porcentaje de la cuota. El promedio es igual al 3.8% de la cuota al 30 de abril de 2004 y de 2003. pero el porcentaje efectivo es diferente para cada país miembro.

Pensiones y otras obligaciones posteriores a la jubilación

El FMI administra dos planes de jubilación de prestaciones definidas y suministra prestaciones al personal jubilado.

Los planes de jubilación se financian mediante aportaciones del personal y del FMI, teniendo en cuenta las recomendaciones de actuarios independientes. Los activos de estos planes se mantienen en forma separada en fondos administrados por el fideicomisario y se miden a su valor de mercado en la fecha del balance. Las obligaciones por concepto de pensiones se valoran según el método de unidades de crédito proyectadas, que mide el valor presente de los futuros egresos de fondos estimados, aplicando las tasas de interés de los títulos públicos con vencimientos que se asemejen a los plazos de los pasivos jubilatoríos.

Los activos afectados al otorgamiento de prestaciones posteriores a la jubilación se mantienen en una cuenta de inversiones administrada por el FMI. Esta cuenta se financia con aportaciones del FMI. El costo previsible de las prestaciones médicas y de seguro de vida postenores a la jubilación se devenga a lo largo del periodo de servicio activo utilizando el método de unidades de crédito proyectadas. Estas obligaciones son valoradas por actuarios independientes.

Las pensiones y otros gastos por prestaciones posteriores a la jubilación contabilizados incluyen las ganancias y pérdidas aduanales que superan la banda del 10%, que se amortiza a lo largo del restante periodo de vida laboral estimado del personal del FMI. La banda del 10% es la cifra que resulte mayor entre el 10% de las obligaciones de prestaciones definidas o el valor de mercado de los activos.

Cifras comparativas

En caso necesario, las cifras comparativas se han reclasificado para adaptarlas a los cambios en la presentación de este ejercicio.

Nuevas prácticas de contabilidad y presentación de informes

En diciembre de 2003 la Junta de Normas Internacionales de Contabilidad publicó la norma internacional de contabilidad No. 32 (International Accounting Standard 32 “Financial Instruments: Disclosure and Presentation” (IAS 32 revisada)). Esta norma aclara, entre otras cosas, la definición de pasivo financiero, en particular en lo que respecta a los derechos de los accionistas que tienen características de rescate. El FMI analizará las repercusiones de esta revisión para la presentación del balance del Departamento General. La IAS 32 regirá para los períodos anuales que comienzan a partir del 1 de enero de 2005: por consiguiente, será aplicable al ejercicio 2006 del FMI.

3. Crédito pendiente de reembolso

El crédito pendiente de reembolso en la Cuenta de Recursos Generales y los préstamos del SAE en la CED se registran al costo amortizado, que es el costo histórico.

En los ejercicios cerrados el 30 de abril se produjeron los siguientes cambios en el saldo del crédito del FMI utilizado en el marco de los diversos servicios de la CRG:

30 de

abril de

2002
ComprasRecompras30 de

abril de

2003
ComprasRecompras30 de

abril de

2004
Millones de DEG
Tramos de crédito28.2279.664(3.993)33.89812.874(5.042)41.730
Servicio ampliado del FMI15.4911.451(2.000)14.9421.132(2,323)13.751
Servicio de complemen taoón de reservas5.87510.566(741)15.7003.807(13479)6.028
Servicio para la transfer mactón sistémica1.311(667)644(490)154
Política de mayor acceso321(42)279(3)276
Servicio de financia miento compensatorio y para contingencias746(332)414(294)120
Servicio de financia miento suplementario110(9)101(7)94
Saldo total del crédito52.08121.681(7.784)65.97817.813(21.638)62.153

En los ejercicios cerrados el 30 de abril el FMI aprobó las siguientes solicitudes de prórroga por un año de las expectativas de recompra:

Total de expectativas de

recompra prorrogadas
20042003
Millones de DEG
Argentina1.9415.818
Brasil8.096
Ecuador14
Papua Nueva Guinea26
Serbia y Montenegro19
SriLanka52
Turquía8.273
Uruguay227129

En el ejercicio 2004. el FMI también aprobó, en el marco de la política de acceso excepcional a sus recursos, un acuerdo trienal de derecho de giro a favor de Argentina por DEG 9.000 millones y aumentó en DEG 4.500 millones el acuerdo de derecho de giro a favor de Brasil.

Al 30 de abril de 2004 y de 2003, los préstamos en el marco de los servicios de la CED ascendían a DEG 86 millones y DEG 137 millones, respectivamente, y los intereses adeudados por países miembros con atrasos en sus pagos, calculados al 0,5% anual, ascendían a DEG 1 millón.

A continuación se resumen las obligaciones de recompra programadas en la CRG y el reembolso de préstamos en el marco del SAE en la CED:

Ejercicio que

se cierra al

30 de abril
Cuenta

de Recursos

Generales
Cuenta

Especial de

Desembolsos
Millones de DEG
200512.47840
200619.31237
200717.706
20088.583
20092.057
2009 y años postenores1.274
En mora7439
Total62.15386

A continuación figura el crédito con cargo a la CRG obtenido por los principales usuarios al 30 de abril:

20042003
Millones de DEG y porcentaje del

crédito total con cargo a la CRG

pendiente de reembolso
Principal usuario del crédito18.13929,2%18.19227,6%
Tres principales usuarios del crédito44.02070,8%45.38268,8%
Cinco principales usuarios del crédito53.68086,4%56.12785,1%

Los cinco principales usuarios del crédito al 30 de abril de 2004 eran Brasil, Turquía, Argentina, Indonesia y la Federación de Rusia. En el cuadro 1 figura el crédito pendiente de reembolso, por país miembro. La distribución del crédito pendiente de reembolso a la CRG por región geográfica al 30 de abril era la siguiente:

20042003
Millones de DEG y porcentaje del

crédito total con cargo a la CRG

pendiente de reembolso
África1.3972,3%1.7512,6%
América Latina y el Caribe30.69749,4%30.82446,7%
Asia y el Pacífico8.01912,9%8.74213,3%
Europa6.1609,9%7.70411,7%
Oriente Medio y Turquía15.88025,5%16.95725,7%
Total62.153100%65.978100%

Obligaciones en mora

Al 30 de abril de 2004 y de 2003, cuatro países miembros registraban atrasos de seis meses o más en el cumplimiento de sus obligaciones financieras ante el Departamento General.

A continuación se detallan las obligaciones en mora de seis meses o más ante el Departamento General por concepto de recompras en la CRG. cargos en la CRG, reembolso de préstamos del SAE e intereses en el marco del SAE:

Recompras y

préstamos en el

marco del SAE
Cargos e

Intereses en el

marco del SAE
2004200320042003
Millones de DEG
Total en mora7527461.009993
Atrasos de seis meses o más7437261.001982
Atrasos de tres años o más650663939900

A continuación se presenta un detalle de los montos en mora en el Departamento General al 30 de abril de 2004, por categoría y duración:

Recompras

y préstamos

(SAE)
Cargos e

Intereses

(SAE)
Obligación

total
Obligación

en mora

más antigua
Millones de DEG
Liberia201249450Mayo 1985
Somalia10596201Julio 1987
Sudán338654992Julio 1985
Zimbabwe10810118Febrero 2001
Total7521.0091.761

4. Monedas

Las tenencias del FMI de monedas de los países miembros registraron la siguiente variación en los ejercicios cerrados el 30 de abril de 2004 y de 2003:

30 de

abril de

2002
Variación

neta
30 de

abril de

2003
Variación

neta
30 de

abril de

2004
Millones de DEG
Cuota de los países miembros212.416315212.73163212.794
Saldo del crédito del FMI con cargo a la CRG52.08113.89765.978(3.825)62.153
Saldos de los países miembros en el tramo de reserva en la CRG(55.327)(12.682)(68.009)5.153(62.856)
Saldos administrativos en monedas(4)3(1)(4)(5)
Total de monedas209.1661.533210.6991.387212.086

Al 30 de abril de 2004, tras la última revaloración de todas las tenencias de monedas de países miembros, las sumas por cobrar y por pagar como consecuencia de los ajustes de valoración ascendían a DEG 9.311 millones y DEG 3.139 millones, respectivamente (DEG 20.947 millones y DEG 4.985 millones, respectivamente, al 30 de abril de 2003). Estas cuentas por cobrar o por pagar deben liquidarse sin demora después del cierre de cada ejercicio.

Las otras tenencias de monedas, no resultantes del uso de crédito o monedas de libre uso. ascendían a DEG 46.672 millones (DEG 47.692 millones) al 30 de abril de 2003.

5. Tenencias de oro

Al 30 de abril de 2004 y de 2003, el FMI mantenía en las depositarías designadas 3.217.341 kilogramos de oro. equivalentes a 103.439.916 onzas de oro fino. Al 30 de abril de 2004, el valor de las tenencias de oro del FMI calculado al precio de mercado era de DEG 27.700 millones (DEG 25.200 millones al 30 de abril de 2003).

6. Intereses y cargos

Al 30 de abril de 2004, el total de tenencias sobre las cuales el FMI cobra cargos ascendía a DEG 62.153 millones (DEG 65.978 millones al 30 de abril de 2003). A continuación se indican los cargos y otras sumas adeudadas al FMI al 30 de abril:

20042003
Millones de DEG
Cargos periódicos1.5261.568
Suma pagada a través de la distribución de la carga(825)(808)
Otros cargos impagados(188)(188)
513572
Otras cuentas por cobrar45
Cuentas por cobrar517577

A continuación se indican los cargos periódicos correspondientes a los ejercicios cerrados el 30 de abrill:

20042003
Millones de DEG
Cargos periódicos2.2242.323
Sumas pagadas mediante ajustes por distribución de la carga, menos reintegros8(28)
Total de intereses y cargos2.2322.295

Los intereses sobre los préstamos del SAE ganados en los ejercicios cerrados el 30 de abril de 2004 y de 2003 ascendían a DEG 0,5 millones y DEG 8,4 millones, respectivamente. Los cargos especiales, las comisiones de giro y las comisiones por compromiso de recursos no reembolsadas se incluyen en “otros cargos e ingresos”, que ascendían a DEG 91 millones (DEG 132 millones en el ejercicio cerrado el 30 de abril de 2003).

7. Activos fijos

Como parte de “otros activos” se incluyen los activos fijos, que al 30 de abril de 2004 y de 2003 ascendían a DEG 267 millones y DEG 238 millones, respectivamente, y comprendían:

20042003
Millones de DEG
Terrenos y edificios363326
Equipo4439
Total de activos fijos407365
Menos: Amortización acumulada(140)(127)
Activos fijos netos267238

8. Inversiones

Al 30 de abril de 2004, las inversiones en la CED consistían en depósitos a plazo fijo con un vencimiento inferior a un año, y representaban DEG 2.631 millones (DEG 2.590 millones al 30 de abril de 2003). Los depósitos a plazo fijo incluyen equivalentes de efectivo por un monto de DEG 37 millones (DEG 21 millones al 30 de abril de 2003), que comprenden depósitos a corto plazo con un vencimiento inferior a 90 días.

Los ingresos de la CED en los ejercicios cerrados el 30 de abril de 2004 y de 2003, consistentes en intereses y cargos especiales, ascendieron a DEG 41 millones y DEG 61 millones, respectivamente.

9. Remuneración

Al 30 de abril de 2004, el total de saldos acreedores sobre los cuales el FMI pagaba remuneración ascendía a DEG 56.241 millones (DEG 61.428 millones al 30 de abril de 2003). A continuación se detalla la remuneración correspondiente a los ejercicios cerrados el 30 de abril de 2004 y de 2003:

20042003
Millones de DEG
Remuneración9741.173
Ajuste por cargos diferidos, deducidos los reembolsos(8)28
9661.201

10. Distribución de la carga y Cuenta Especial para Contingencias

Los cargos acumulados, deducidos los cargos pagados, que han dado lugar a ajustes de los cargos y la remuneración desde el 1 de mayo de 1986 ascendían a DEG 825 millones al 30 de abril de 2004 (DEG 810 millones al 30 de abril de 2003). El total de reembolsos realizados durante el mismo período, resultantes del pago de cargos en mora que habían dado lugar a ajustes por distribución de la carga, ascendían a DEG 1,073 millones (DEG 1,072 millones al 30 de abril de 2003).

La CEC-1 se financia mediante ajustes de la tasa de cargos y la tasa de remuneración. Los saldos de la CEC-1 se distribuirán entre los países que participaron en su financiamiento cuando ya no haya recompras ni cargos en mora pendientes, o antes si así lo decide el FMI. Las pérdidas resultantes de obligaciones en mora, en el caso de que se realicen, deben distribuirse entre los países en proporción a sus aportaciones acumuladas a la CEC-1. Si la pérdida es mayor que el saldo de la CEC-1, la diferencia se imputará al ingreso corriente. Al 30 de abril de 2004, los saldos en la CEC-1 ascendían a DEG 1.495 millones (DEG 1.401 millones al 30 de abril de 2003).

11. Obtención de préstamos

En virtud de los Acuerdos Generales para la Obtención de Préstamos (AGP), el FMI puede obtener en préstamo hasta DEG 18.500 millones cuando se necesiten recursos suplementarios, en particular para evitar o corregir un deterioro del sistema monetario internacional. Los AGP entraron en vigor el 24 de octubre de 1962 y han sido renovados hasta el 25 de diciembre de 2008. Los intereses de los préstamos obtenidos al amparo de estos acuerdos se calculan a una tasa igual a la tasa de interés del DEG.

En virtud de los Nuevos Acuerdos para la Obtención de Préstamos (NAP), el FMI puede obtener en préstamo recursos suplementarios hasta un máximo de DEG 34.000 millones. Los NAP constituirán el primer y principal mecanismo de crédito al que se recurrirá, pero no reemplazarán a los AGP, que permanecerán en vigor. Los giros y compromisos pendientes en el marco de estos dos mecanismos de obtención de préstamos no pueden superar un total combinado de DEG 34.000 millones. Los NAP entraron en vigor el 17 de noviembre de 1998 por un período de cinco años y han sido renovados hasta el 16 de noviembre de 2008. Sobre los préstamos obtenidos en el marco de los NAP deben pagarse intereses a los participantes a la tasa de interés del DEG, o a una tasa más alta convenida entre el FMI y participantes que representen el 80% del total de acuerdos de crédito.

12. Acuerdos y compromisos en el Departamento General

Un acuerdo es una decisión del FMI por la que se otorga a un país miembro la seguridad de que la institución está dispuesta a proporcionarle DEG o monedas de libre uso durante un período determinado y hasta un monto específico, de conformidad con las condiciones establecidas en el acuerdo. El crédito en el marco de estos acuerdos está sujeto a intereses y cargos que son uniformes para todos los países miembros y que reflejan el costo que representa para el FMI el financiamiento de dicho crédito, más un margen. Además, pueden aplicarse ciertas sobretasas. Al 30 de abril de 2004. los saldos no utilizados en el marco de los 13 acuerdos en vigor en la CRG ascendían a DEG 19.799 millones (DEG 23.620 millones en el marco de 18 acuerdos al 30 de abril de 2003).

El FMI se ha comprometido a arrendar locales comerciales para oficinas hasta el año 2005 inclusive. Durante este período los gastos pertinentes ascenderán a un total de DEG 18,1 millones.

13. Gastos administrativos

En los ejercicios cerrados el 30 de abril, el FMI incurrió en los siguientes gastos administrativos:

20042003
Millones de DEG
Personal337370
Pensiones y otros gastos conexos3979
Viajes7072
Otros10488
Menos: Reembolsos por administración del Departamento de DEG(1)(2)
Total de gastos administrativos, deducidos los reembolsos549607

La mayoría de estos gastos se incurren en dólares de EE.UU.; las ganancias y pérdidas por fluctuaciones cambiarías producidas en el curso normal de las operaciones se registran en “gastos administrativos” y no son significativas.

El costo de administración del Departamento de DEG se reembolsa a la CRG.

Anualmente se reembolsan a la CRG los gastos incurridos en la administración de la CED y la Cuenta Fiduciaria del SCLP. Tras la creación del SCR y la LCC y el consiguiente aumento del ingreso neto por operaciones, el Directorio Ejecutivo decidió que no se reembolsarían los gastos incurridos en la administración de la Cuenta Fiduciaria del SCLP en los ejercicios 2004 y 2003 y que las sumas que se habrían reembolsado a la CRG, con recursos de la Cuenta de Reservas de la Cuenta Fiduciaria del SCLR a través de la CED, debían transferirse al Fondo Fiduciario SCLP-PPME. Estas transferencias ascendieron a DEG 57,7 millones en el ejercicio 2004 (DEG 64,0 millones en el ejercicio 2003).

14. Pensiones y otras prestaciones posteriores a la jubilación

El FMI mantiene un Plan de Jubilación del Personal (PJP), basado en prestaciones definidas, en el que participan prácticamente todos los funcionarios que reúnen las condiciones pertinentes, y un Plan de Jubilación Suplementario (PJS) en el que participa un grupo limitado de empleados afiliados al plan general. Los afiliados aportan el 7% de su remuneración computable a los efectos jubilatorios, y el FMI aporta el resto del costo de financiamiento de los planes y paga determinados costos administrativos de los planes. Además, el FMI proporciona otras prestaciones durante el servicio activo y después de la jubilación, entre las que se incluyen prestaciones médicas, seguro de vida y otras prestaciones a largo plazo. En 1995, el FMI creó una cuenta separada, la Cuenta de Inversiones para Prestaciones al Personal Jubilado (CIPPJ), en la que se mantienen e invierten los recursos consignados para financiar el costo de las prestaciones posteriores a la jubilación.

En diciembre de 2002 se aprobó una modificación del plan, aplicada en el ejercicio 2004, mediante la cual se permite imputar ciertos períodos de servicios pasados a los efectos de determinar las prestaciones de los afiliados al PJP y el PJS. El pasivo estimado resultante de esta modificación se incluyó en la valoración actuarial (DEG 32 millones) correspondiente al ejercicio 2003.

La valoración de las obligaciones del PJR el PJS y la CIPPJ es efectuada anualmente por actuarios independientes. Las últimas valoraciones actuariales se realizaron con fecha 30 de abril de 2004 utilizando el método de unidades de crédito proyectadas. A continuación se presentan los supuestos básicos utilizados.

Las cantidades registradas en el balance se determinan de la siguiente forma:

20042003
PJPPJSCIPPJTotalTotal
Millones de DEG
Valor justo de los activos del plan2.93923233.2642.747
Valor presente de las prestaciones definidas por pagar(2.848)(201)(520)(3.569)(2.454)
Ganancias/ (pérdidas) aduanales no registradas71652(34)73499
Costo no registrado de servicios antenores141443
Activos/(pasivos) netos en el balance807(147)(217)443435

Variación de los activos netos en los balances:

20042003
PJPPJSCIPPJTotalTotal
Millones de DEG
Balance al comienzo del ejercicio774(122)(217)435470
Ingresos/(gastos) registrados en el estado de resultados15(28)(38)(51)(79)
Aportaciones pagadas183385944
Balance al cierre del ejercicio807(147)(217)443435

El gasto registrado en el estado de resultados correspondiente al ejercicio cerrado el 30 de abril de 2003 incluye DEG 40 millones que representan el efecto de una variación del costo actuarial resultante de una revisión de los datos de algunos afiliados. Este gasto se relaciona en su mayor parte con el valor presente de la obligación por prestaciones definidas, según la estimación realizada inicialmente cuando se adoptó la norma internacional de contabilidad IAS 19 en el ejercicio 2000. Los montos registrados en los estados de resultados son los siguientes:

20042003
PJPPJSCIPPJTotalTotal
Millones de DEG
Costo actual por concepto de servicios5153995106
Costo por concepto de intereses124726157203
Rendimiento esperado de los activos(204)(22)(226)(274)
Amortización de la pérdida (ganancia) actuarial(2)(6)(8)2
Costo por servicios anteriores141813342
Gasto/(ingreso) total registrado en el estado de resultados(15)28385179
Rendimiento/(pérdida) efectivo de los activos60959668(72)

Los principales supuestos actuariales fueron los siguientes:

20042003
Porcentaje
Tasa de descuento5,76,5
Rendimiento esperado de los activos del plan7,58,3
Aumentos salanales futuros6,4-10.84,0-6,75
Tasa de aumento final de los costos de atención médica4,04,0

Cuadro 1 Cuotas, tenencias del FMI en monedas, posiciones en el tramo de reserva, y uso de recursos del FMI por parte de los países miembros al 30 de abril de 2004

(Miles de DEG)

Cuenta de Recursos GeneralesCrédito pendiente de reembolso
Tenencias del FMI en monedas1Posición en el tramo de reservaCRGCuenta Fiduciaria del SCLP4 + (C) =
CuotaTotalPorcentaje de la cuotaMontoPorcentaje2CED3Total5
País miembro(A)+(B)(D)
Afganistán, Estado Islámico del161.900161.916100.0
Albania48.70045.35093.13.35563.27663.276
Alemania13.008.2007.850.10260.35.158.155
Angola286.300286.445100.1
Antigua y Barbuda13.50013.499100.06
Arabia Saudita6.985.5004.440.69963.62.544.804
Argelia1.254.7001.750.150139.585.082580.5310.93580.531
Argentina2.117.10012.412.772586.37410.295.74416.5710.295.744
Armenia, República de92.00099.036107.67.0310.01132.350139.381
Australia3.236.4002.064.21763.81.172.241
Austria1.872.3001.119.53159.8752.787
Azerbaiyán160.900211.948131.71051.0480.08105.018156.066
Bahamas, Las130.300124.05195.26.253
Bahrein135.00065.07548.269.955
Bangladesh533.300533.119100.018699.00099.000
Barbados67.50062.46192.55.040
Belarus. República de386.400398.083103.02011.6830.0211.683
Bélgica4.605.2002.753.35959.81.851.851
Belice18.80014.56277.54.239
Benin61.90059.72196.52.18847.83847.838
Bhutan6.3005.28083.81.020
Bolivia171.500226.958132.38.87564.3200.10115.704180.024
Bosnia y Herzegovina169.100260.637154.191.5330.1591.533
Botswana63.00038.41761.024.586
Brasil3.036.10021.175.822697.518.139.16729.1818.139.167
Brunei Darussalam215.200157.12773.058.288
Bulgaria640.2001.435.837224.332.778828.3951.33828.395
Burkina Faso60.20052.91187.97.2941.26482.30683.570
Burundi77.00076.64199.536026.40026.400
Cabo Verde9.6009.596100.054.9204.920
Camboya87.50087.500100.066.90066.900
Camerún185.700185.08799.7644225.455225.455
Canadá6.369.2004.020.57163.12.348.635
Chad56.00055.71999.528269.88369.883
Chile856.100562.85465.7293.247
China6.369.2004.013.67263.02.355.575
Chipre139.60084.29260.455.315
Colombia774.000488.20263.1285.803
Comoras8.9008.35893.9544
Congo. República del84.60093.332110.35369.2530.016.94816.201
Congo. Rep. Dem. del533.000533.000100.0500.067500.067
Corea1.633.6001.125.95368.9507.657
Costa Rica164.100144.11387.820.000
Cote d’Ivoire325.200324.63999.8572271.729271.729
Croacia, República de365.100364.943100.0159
Dinamarca1.642.8001.008.08061.4634.726
Djibouti15.90014.80093.11.10013.63013.630
Dominica8.20011.165136.292.9732.6665.639
Ecuador302.300513.245169.817.153228.0960.37228.096
Egipto943.700943.715100.0
El Salvador171.300171.303100.0
Emiratos Árabes Unidos611.700395.01164.6217.301
Eritrea15.90015.900100.05
Eslovenia. República de231.700142.00661.389.700
España3.048.9001.783.76258.51.265.163
Estados Unidos37.149.30023.143.65662.313.997.168
Estonia, República de65.20065.195100.06
Etiopía133.700126.52094.67.1882.824110.491113.315
Fiji70.30055.12578.415.189
Filipinas879.9001.424.592161.987.358632.0441.02632.044
Finlandia1.263.800739.34658.5524.539
Francia10.738.5006.614.02161.64.124.429
Gabón154.300190.241123.317936.1140.0636.114
Gambia31.10029.61895.21.48521.43921.439
Georgia150.300161.863107.71011.5630.02168.825180.388
Ghana369.000369.004100.06298.065298.065
Granada11.70014.631125.12.9302.930
Grecia823.000528.59264.2294.411
Guatemala210.200210.206100.0
Guinea107.100107.02699.97586.11486.114
Guinea-Bissau14.20015.265107.561.06511.24912.314
Guinea Ecuatorial32.60032.609100.014837185
Guyana90.90090.902100.059.69659.696
Haití81.90081.83399.9689.1059.105
Honduras129.500120.87493.38.627124.573124.573
Hungria1.038.400673.02364.8365.378
India4.158.2003.271.22578.7887.011
Indonesia2.079.3008.674.546417.2145.5006.740.74210.856.740.742
Irán, República Islámica del1.497.2001.497.204100.0
Iraq504.000504.013100.0
Irlanda838.400506.11260.4332.309
Islandia117.60099.01684.218.585
Islas Marshall3.5003.500100.01
Islas Salomón10.4009.85294.7550
Israel928.200583.54762.9344.660
Italia7.055.5004.307.66061.12.747.847
Jamaica273.500277.415101.43.8650.013.865
Japón13.312.8008.312.97062.45.000.584
Jordania170.500427.520250.769257.0810.41257.081
Kazajstán. República de365.700365.700100.05
Kenya271.400258.72095.312.68075.58675.586
Kiribati5.6005.59699.99
Kuwait1.381.100859.18462.2521.923
Lesotho34.90031.35989.93.54321.00021.000
Letonia, República de126.800128.668101.5551.9061.906
Líbano203.000184.16890.718.833
Liberia71.300272.062381.628200.7810.32223.671
Libia1.123.700728.20664.8395.505
Uituania. República de144.200168.337116.71624.1500.0424.150
Luxemburgo279.100170.69561.2108.419
Macedonia, ex República Yugoslava de68.90088.595128.6619.6930.0322.63842.331
Madagascar122.200122.174100.027138.143138.143
Malasia1.486.600925.27462.2561.331
Malawi69.40084.462121.72.29017.3500.0349.33466.684
Maldivas8.2006.64681.01.554
Malí93.30084.38790.48.924105.626105.626
Malta102.00061.74160.540.261
Marruecos588.200517.75888.070.443
Mauricio101.60079.72278.521.879
Mauritania64.40064.404100.065.63365.633
México2.585.8002.032.53978.6553.309
Micronesia, Estados Federados de5.1005.100100.01
Moldova, República de123.200185.075150.2561.8750.1027.72089.595
Mongolia51.10050.99699.810731.31731.317
Mozambique113.600113.600100.07136.970136.970
Myanmar258.400258.402100.0
Namibia136.500136.447100.055
Nepal71.30065.53691.95.7747.1307.130
Nicaragua130.000130.010100.0155.749155.749
Niger65.80057.23987.08.56384.57084.570
Nigeria1.753.2001.753.121100.0143
Noruega1.671.7001.038.54462.1633.166
Nueva Zelandia894.600547.02661.1347.595
Omán194.000129.87466.964.181
Países Bajos5.162.4003.150.90461.02.011.528
Pakistán1.033.7001.382.677133.8118349.0940.56916.1281.265.222
Palau3.1003.100100.01
Panamá206.600223.918108.411.86029.1670.0529.167
Papua Nueva Guinea131.600207.027157.339875.8190.1275.819
Paraguay99.90078.42878.521.475
Peru638.400718.683112.680.2500.1380.250
Polonia, República de1.369.000850.15162.1518.851
Portugal867.400521.06260.1346.369
Qatar263.800163.44262.0100.359
Reino Unido10.738.5006.637.39361.84.101.181
República Árabe Siria293.600293.603100.05
República Centroafricana55.70055.54799.715923.65623.656
República Checa819.300506.90861.9312.397
República Democrática Popular Lao52.90052.900100.028.09128.091
República Dominicana218.900350.239160.03131.3400.21131.340
República Eslovaca357.500357.505100.0–_
República Kirguisa88.80088.800100.05138.767138.767
Rumania1.030.2001.406.884136.6376.6790.61376.679
Rusia. Federación de5.945.4008.863.793149.11.5462.919.8304.702.919.830
Rwanda80.10080.113100.061.83561.835
Saint Kitts y Nevis8.9008.81999.182
Samoa11.60010.91894.1693
San Marino, República de17.00012.90075.94.101
San Vicente y las Granadinas8.3007.80094.0500
Santa Lucía15.30015.295100.07
Sanio Tomé y Principe7.4007.403100.061.9021.902
Senegal161.800160.29699.11.512155.373155.373
Serbia y Montenegro467.7001.051.273224.8583.5590.94583.559
Seychelles8.8008.798100.02
Sierra Leona103.700103.685100.024117.700117.700
Singapur862.500574.30666.6288.255
Somalia44.200140.907318.896.7010.168.840112.004
Sri Lanka413.400586.250141.847.855220.6700.3738.390259.060
Sudáfrica1.868.5001.867.998100.0504
Sudán169.700507.342299.011337.6220.54396.850
Suecia2.395.5001.483.75861.9911.749
Suiza3.458.5002.145.70662.01.312.765
Suriname92.10085.97693.46.125
Swazilandia50.70044.15287.16.552
Tailandia1.081.900995.88392.086.020
Tanzania198.900188.90395.09.999293.483293.483
Tayikistán. República de87.00087.000100.0276.96076.960
Timor-Leste. República Democrática de8.2008.200100.01
Togo73.40073.06999.533224.97824.978
Tonga6.9005.19575.31.712
Trinidad y Tabago335.600209.73262.5125.873
Túnez286.500266.31193.020.195
Turkmenistán. República de75.20075.200100.05
Turquía964.00016.436.1481.705.0112.77515.584.92025.0815.584.920
Ucrania1.372.0002.517.802183.531.145.8021.841.145.802
Uganda180.500180.506100.06151.451151.451
Uruguay306.5002.025.607660.91.719.1002.771.719.100
Uzbekistán. República de275.600300.538109.0524.9380.0424.938
Vanuatu17.00014.50685.32.496
Venezuela, República Bolivariana de2.659.1002.337.19987.9321.902
Vietnam329.100330.107100.351.007214.800215.807
Yemen, República del243.500281.238115.51337.7500.06225.550263.300
Zambia489.100489.101100.01872.700504.193576.893
Zimbabwe353.400470.579133.2328117.5050.1981.378198.883
Total212.794.000212.086.12262.856.11062.152.682100.0085.7766.699.72869.026.767

Incluyen los pagarés no negociables que no devengan interés que los países miembros tienen derecho a emitir en lugar de moneda, y los ajustes pendientes por valoración cambiana.

Representa el porcentaje utilizado por cada pais miembro del total utilizado de recursos de la CRG (columna A).

Mediante la Cuenta Especial de Desembolsos (CED) del Departamento General se financiaron préstamos en el marco del servicio de a|uste estructural (SAE) y el servicio para el crecimiento y la lucha contra la pobreza (SCLP).

Se incluye solo a efectos informativos. Mediante la Cuenta Fiduciaria del SCLP que no forma parte del Departamento General, se financian acuerdos en el marco del SCLR

Incluye el saldo pendiente de reembolso de los préstamos del Fondo Fiduciario a Liberia (DEG 23 millones), Somalia (DEG 6 millones) y Sudán (DEG 59 millones).

Menos de DEG 500.

Incluyen los pagarés no negociables que no devengan interés que los países miembros tienen derecho a emitir en lugar de moneda, y los ajustes pendientes por valoración cambiana.

Representa el porcentaje utilizado por cada pais miembro del total utilizado de recursos de la CRG (columna A).

Mediante la Cuenta Especial de Desembolsos (CED) del Departamento General se financiaron préstamos en el marco del servicio de a|uste estructural (SAE) y el servicio para el crecimiento y la lucha contra la pobreza (SCLP).

Se incluye solo a efectos informativos. Mediante la Cuenta Fiduciaria del SCLP que no forma parte del Departamento General, se financian acuerdos en el marco del SCLR

Incluye el saldo pendiente de reembolso de los préstamos del Fondo Fiduciario a Liberia (DEG 23 millones), Somalia (DEG 6 millones) y Sudán (DEG 59 millones).

Menos de DEG 500.

Cuadro 2 Recursos financieros y situación de liquidez en la Cuenta de Recursos Generales al 30 de abril de 2004 y de 2003

(Miles de DEG)

20042003
Total de recursos
Monedas212.086.122210.699.065
Tenencias de DEG506.029962.641
Tenencias de oro5.851.7715.851.771
Otros activos1955.814905.771
Total de recursos219.399.736218.419.248
Menos: Recursos no utilizables2115.631.796120.427.867
de los cuales: Crédito pendiente de reembolso62.152.68265.977.977
Igual: Recursos utilizables3103.767.94097.991.381
Menos: Saldos no desembolsados de acuerdos en el marco de la CRG419.799.32223.620.403
Igual: Recursos utilizables no comprometidos83.968.61874.370.978
Más: Recompras a un año56.940.39619.066.175
Menos: Saldo prudencial632.828.72032.612.340
Igual: Capacidad de compromiso futura (CCF)758.080.29460.824.813
Partidas Informativas:
Recursos disponibles en el marco de acuerdos de obtención de préstamos34.000.00034.000.000
Cuotas de países miembros que financian transacciones del FMI164.143.600163.061.700
Recursos utilizables netos no comprometidos875.051.05660.589.269
Pasivos líquidos962.856.11068.008.951
Coeficiente de liquidez10119,4%89,1%

Los “otros activos” representan los activos comentes (cargos, intereses y otras cuentas por cobrar) y otros activos (que incluyen los activos de capital como terrenos, edificios y equipo), deducidos otros pasivos incluida la remuneración por pagar.

Los recursos que se consideran no utilizables para financiar operaciones y transacciones del FMI en cuiso son: 1) tenencias de oro, 2) monedas de los países miembros que están usando el crédito del FMI. 3) monedas de otros países miembros con una situación de balanza de pagos relativamente precaria y 4) otros activos.

Los recursos utilizables comprenden: 1) tenencias de monedas de países miembros que, a juicio del FMI. tienen una situación de balanza de pagos y de reservas lo suficientemente firme como para utilizar sus monedas a los efectos de transferencias, 2) tenencias de DEG y 3) los montos no utilizados en el marco de líneas de crédito que se han activado

Montos comprometidos, pero aún no desembolsados, en el marco de acuerdos. Incluyen los acuerdos de carácter precautorio

Recompras por parte de países miembros durante el próximo período de un año En el marco del SCR se supone que se trata de expectativas de recompra y en el marco de todos los demás servicios financieros, de recompras obligatonas.

EI saldo prudencial se fija en un 20% de las cuotas de los países miembros que emiten monedas utilizadas para financiar transacciones del FMI y todo monto activado en virtud de acuer dos de obtención de préstamos.

La capacidad de compromiso futura es un indicador de los recursos disponibles para nuevos compromisos financieros el próximo año. Equivale a los recursos utilizables no comprometidos más las recompras previstas para el próximo año menos el saldo prudencial.

Los recursos utilizables netos no comprometidos se definen como los recursos utilizables menos los recursos comprometidos en el marco de acuerdos (ajustados para excluir los acuerdos inactivos, la mitad de los montos comprometidos en el marco de acuerdos de carácter precautono) y saldos mínimos para operaciones (fijados en 10% de la cuota de los países miembros considerados como suficientemente sólidos para que sus monedas se utilicen en operaciones y transacciones).

Los pasivos líquidos comprenden: 1) posición de los países miembros en el tramo de reserva y 2) monto de todo préstamo pendiente de reembolso por el FMI en el marco de los AGP o los NAP Las posiciones en el tramo de reserva y el saldo de los préstamos en el marco de los AGP y los NAP (denominados en conjunto posiciones de reserva de los países miembros en el FMI) forman parte de las reservas internacionales de los países miembros. Un país miembro puede utilizar su posición de reserva cuando declare que tiene necesidad de hacerlo y. por lo tanto, el FMI debe estar dispuesto en todo momento a atender este tipo de solicitud.

EI coeficiente de liquidez es una medida de la situación de liquidez del FMI, representada por la proporción entre los recursos utilizables netos no comprometidos y los pasivos líquidos.

Los “otros activos” representan los activos comentes (cargos, intereses y otras cuentas por cobrar) y otros activos (que incluyen los activos de capital como terrenos, edificios y equipo), deducidos otros pasivos incluida la remuneración por pagar.

Los recursos que se consideran no utilizables para financiar operaciones y transacciones del FMI en cuiso son: 1) tenencias de oro, 2) monedas de los países miembros que están usando el crédito del FMI. 3) monedas de otros países miembros con una situación de balanza de pagos relativamente precaria y 4) otros activos.

Los recursos utilizables comprenden: 1) tenencias de monedas de países miembros que, a juicio del FMI. tienen una situación de balanza de pagos y de reservas lo suficientemente firme como para utilizar sus monedas a los efectos de transferencias, 2) tenencias de DEG y 3) los montos no utilizados en el marco de líneas de crédito que se han activado

Montos comprometidos, pero aún no desembolsados, en el marco de acuerdos. Incluyen los acuerdos de carácter precautorio

Recompras por parte de países miembros durante el próximo período de un año En el marco del SCR se supone que se trata de expectativas de recompra y en el marco de todos los demás servicios financieros, de recompras obligatonas.

EI saldo prudencial se fija en un 20% de las cuotas de los países miembros que emiten monedas utilizadas para financiar transacciones del FMI y todo monto activado en virtud de acuer dos de obtención de préstamos.

La capacidad de compromiso futura es un indicador de los recursos disponibles para nuevos compromisos financieros el próximo año. Equivale a los recursos utilizables no comprometidos más las recompras previstas para el próximo año menos el saldo prudencial.

Los recursos utilizables netos no comprometidos se definen como los recursos utilizables menos los recursos comprometidos en el marco de acuerdos (ajustados para excluir los acuerdos inactivos, la mitad de los montos comprometidos en el marco de acuerdos de carácter precautono) y saldos mínimos para operaciones (fijados en 10% de la cuota de los países miembros considerados como suficientemente sólidos para que sus monedas se utilicen en operaciones y transacciones).

Los pasivos líquidos comprenden: 1) posición de los países miembros en el tramo de reserva y 2) monto de todo préstamo pendiente de reembolso por el FMI en el marco de los AGP o los NAP Las posiciones en el tramo de reserva y el saldo de los préstamos en el marco de los AGP y los NAP (denominados en conjunto posiciones de reserva de los países miembros en el FMI) forman parte de las reservas internacionales de los países miembros. Un país miembro puede utilizar su posición de reserva cuando declare que tiene necesidad de hacerlo y. por lo tanto, el FMI debe estar dispuesto en todo momento a atender este tipo de solicitud.

EI coeficiente de liquidez es una medida de la situación de liquidez del FMI, representada por la proporción entre los recursos utilizables netos no comprometidos y los pasivos líquidos.

Cuadro 3 Situation de los acuerdos al 30 de abril de 2004

(Miles de DEG)

Pais miembroFecha del

acuerdo
VencimientoMonto

total

acordado
Saldo no

utilizado
Cuenta de Recursos Generales
Acuerdos de derecho de giro
Argentina20 septiembre 200319 septiembre 20068.981.0004.810.000
Bolivia2 abril 200315 junio 200485.75021.430
Brasil6 septiembre 200231 marzo 200527.375.120110.175.482
Colombia15 enero 200314 enero 20051.548.0001.548.000
Jordania3 julio 20022 Julio 200485.28074.620
Macedonia, ex República Yugoslava de30 abril 200315 junio 200420.0008.000
Paraguay15 diciembre 200331 marzo 200550.00050.000
República Dominicana29 agosto 200328 agosto 2005437.800306.460
Turquía4 febrero 20023 febrero 200512.821.2001.360.800
Ucrania20 marzo 200428 marzo 2005411.600411.600
Uruguay1 abril 200231 marzo 20052.128.3002559.200
Total de acuerdos de derecho de giro53.944.05019.325.592
Acuerdos en el marco del servicio ampliado
Serbia y Montenegro14 mayo 200213 mayo 2005650.000350.000
Sri Lanka18 abril 200317 abril 2006144.400123.730
Total de acuerdos en el marco del servicio ampliado794.400473.730
Total Cuenta de Recursos Generales54.738.45019.799.322

Incluye DEG 7.610 millones disponibles hasta el 5 de septiembre de 2003 en el marco del servicio de complementación de reservas, de los cuales se han utilizado DEG 3.800 millones.

Incluye DEG 129 millones disponibles en el marco del servicio de complementación de reservas, que han sido utilizados en su totalidad

Incluye DEG 7.610 millones disponibles hasta el 5 de septiembre de 2003 en el marco del servicio de complementación de reservas, de los cuales se han utilizado DEG 3.800 millones.

Incluye DEG 129 millones disponibles en el marco del servicio de complementación de reservas, que han sido utilizados en su totalidad

Departamento de DEG

(Miles de DEG)

Balances al 30 de abril de 2004 y de 2003

2004200320042003
ActivosPasivos
Cargos por cobrar84.88293.221Intereses por pagar85.22993.562
Contribuciones y cargos en mora (nota 3)88.93385.849Participantes con tenencias superiores a las asignaciones (nota 2)
Tenencias de DEG16.767.77215.971.257
Participantes con tenencias inferiores a las asignaciones (nota 2)Menos: Asignacrones9.594.4849.465.384
Asignacrones11.838.84611.967.946
Menos: Tenencias de DEG3.865.8613.953.068Tenencias supenores a las asignaciones7.173.2886.505.873
Tenencias en la Cuenta de Recursos Generales506.029962.641
Asignaciones superiores a las tenencias7.972.9858.014.878DEG en poder de tenedores autorizados382.254631.872
Total de activos8,146.8008.193.948Total de pasmos8.146.8008.193.948
Las notas adjuntas constituyen parte integral de estos estados financieros.
Las notas adjuntas constituyen parte integral de estos estados financieros.
/f/ Eduard BrauDirector del Departamento Financiero
/f/ Rodrigo de RatoDirector Gerente

Estado de resultados Ejercicios cerrados el 30 de abril de 2004 y de 2003

(Miles de DEG)

20042003
Ingresos
Cargos netos recibidos de participantes con tenencias inferiores a las asignaciones131.593173.884
Contribuciones sobre las asignaciones de DEG1.4001.600
132.993175.484
Gastos
Intereses sobre tenencias de DEG
Intereses netos pagados a participantes con tenencias superiores a las asignaciones106.570134.405
Cuenta de Recursos Generales16.63028.038
Tenedores autorizados8.39311.441
131.593173.884
Gastos administrativos1.4001.600
132.993175.484
Ingreso neto
Las notas adjuntas constituyen parte integral de estos estados financieros.
Las notas adjuntas constituyen parte integral de estos estados financieros.

Estado de flujo de fondos Ejercicios cerrados el 30 de abril de 2004 y de 2003

(Miles de DEG)

20042003
Flujo de fondos por operaciones
DEG recibidos
Transferencias entre participantes y tenedores autorizados2.409.7456.000.803
Transferencias de participantes a la Cuenta de Recursos Generales5.472.3014.554.703
Transferencias de la Cuenta de Recursos Generales a participantes y tenedores autorizados5.928.9145.076.989
Total de DEG recibidos13.810.96015.632.495
DEG utilizados
Transferencias entre participantes y tenedores autorizados2.293.0095.838.527
Transferencias de participantes a la Cuenta de Recursos Generales5.454.0294.524.125
Transferencias de la Cuenta de Recursos Generales a participantes y tenedores autorizados5.928.9145.076.989
Cargos pagados en el Departamento de DEG131.931215.704
Otros3.077(22.850)
Total de DEG utilizados13.810.96015.632.495
Las notas adjuntas constituyen parte integral de estos estados financieros.
Las notas adjuntas constituyen parte integral de estos estados financieros.

Notas de los estados financieros al 30 de abril de 2004 y de 2003

1. Naturaleza de las operaciones

El derecho especial de giro (DEG) es un activo de reserva internacional que devenga intereses, creado por el FMI tras la primera enmienda del Convenio Constitutivo en 1969. Todas las transacciones y operaciones en DEG se efectúan a través del Departamento de DEG. El FMI puede asignar DEG a los países miembros que participan en el Departamento de DEG, para complementar los activos de reserva existentes. Su valor como activo de reserva se deriva esencialmente del compromiso de los participantes de mantener y aceptar DEG y de cumplir diversas obligaciones relacionadas con su adecuado funcionamiento como activo de reserva.

Los recursos del Departamento de DEG se mantienen separados de los activos de todas las demás cuentas pertenecientes al FMI o administradas por este. Los DEG no pueden utilizarse para atender las obligaciones, responsabilidades o pérdidas del FMI, incurridas en las operaciones del Departamento General u otras cuentas, con la salvedad de que el Departamento de DEG reembolsa al Departamento General los gastos incurridos en las actividades del Departamento de DEG.

Al 30 de abril de 2004, todos los países miembros del FMI eran participantes en el Departamento de DEG. El FMI ha asignado DEG a los países miembros que eran participantes en el Departamento de DEG en el momento de la asignación, en proporción a sus cuotas en la institución. Se han realizado seis asignaciones (en 1970,1971,1972,1979,1980 y 1981) por un total de DEG 21.400 millones. En enero de 1998, la Junta de Gobernadores aprobó un proyecto de enmienda del Convenio Constitutivo en virtud de la cual se autoriza una asignación especial de DEG de carácter excepcional equivalente a 21.400 millones. Esta enmienda entrará en vigor una vez que haya sido aceptada por tres quintas partes de los países miembros, a los que corresponda el 85% del total de votos. En caso de que un país deje de participar en el Departamento de DEG o este se liquide, el FMI entregará a los tenedores las monedas recibidas de los participantes en pago de sus obligaciones. El FMI puede conferir a ciertas entidades oficiales la categoría de tenedores autorizados de DEG; al 30 de abril de 2004 había 15 instituciones en esa categoría (16 instituciones al 30 de abril de 2003). Los tenedores autorizados no reciben asignaciones.

El DEG también se utiliza en varios organismos internacionales y regionales como unidad de cuenta o como base de una unidad de cuenta. También en varias convenciones internacionales se utiliza como unidad de cuenta, específicamente para expresar los límites de responsabilidad en el transporte internacional de bienes y servicios.

Uso de DEG

Los participantes y los tenedores autorizados pueden usar y recibir DEG en transacciones y operaciones celebradas por acuerdo entre ellos. Los participantes también pueden utilizar DEG en operaciones y transacciones relacionadas con la Cuenta de Recursos Generales, como el pago de cargos y la realización de recompras. El FMI designa a determinados participantes para que proporcionen monedas de libre uso a cambio de DEG, a fin de asegurar que todo participante pueda utilizar sus DEG para obtener un monto equivalente en monedas si lo necesita debido a la situación de su balanza de pagos, el nivel de sus reservas u otras circunstancias relacionadas con las reservas.

Asignaciones generales y cancelación de DEG

El FMI está autorizado a proporcionar liquidez incondicional por medio de asignaciones generales de DEG a los participantes en el Departamento de DEG en proporción a sus cuotas en el FMI. El FMI no puede asignarse DEG a sí mismo ni asignarlos a otros tenedores autorizados. El Convenio Constitutivo también prevé la cancelación de DEG, aunque hasta la fecha no ha habido cancelaciones. Al adoptar la decisión de efectuar asignaciones generales de DEG, el FMI, conforme a lo que prescribe el Convenio Constitutivo, ha procurado atender una necesidad global a largo plazo de complementar los activos de reserva existentes, de manera de facilitar el logro de los fines de la institución y de evitar situaciones tanto de estancamiento económico y deflación como de exceso de demanda e inflación.

2. Resumen de las principales normas contables

Base de la presentación

Los estados financieros del Departamento de DEG se preparan de acuerdo con las normas internacionales de información financiera (IFRS). Seguidamente se explican de manera más detallada algunos principios contables y procedimientos específicos de divulgación de información. Para la preparación de los estados financieros de conformidad con dichas normas es necesario que la gerencia efectúe estimaciones y adopte supuestos que afectan los montos de activos y pasivos registrados, la divulgación de los activos y pasivos contingentes a la fecha de los estados financieros, así como los montos de ingresos y gastos registrados durante el período al que se refieren los estados financieros. Los resultados efectivos pueden ser diferentes de estas estimaciones.

Unidad de cuenta

Los estados financieros se expresan en DEG. El FMI determina diariamente el valor del DEG sumando los valores en dólares de EE.UU., basados en los tipos de cambio de mercado, de las monedas que integran la cesta de valoración del DEG. El FMI revisa esta cesta cada cinco años. El último examen de la cesta concluyó en octubre de 2000 y su nueva composición entró en vigor el 1 de enero de 2001. Al 30 de abril de 2004 y de 2003 las monedas integrantes de la cesta y sus respectivas cantidades eran las siguientes:

MonedaCantidad
Dólar de EE.UU.0,5770
Euro0.4260
Libra esterlina0,0984
Yen japonés21,0000

Al 30 de abril de 2004, un DEG equivalía a 1.45183 dólares de EE.UU. (1.38391 dôlares de EE.UU. al 30 de abril de 2003).

Asignaciones y tenencias de DEG

Al 30 de abril de 2004 y de 2003, las asignaciones acumulativas netas de DEG efectuadas por el FMI a los participantes ascendían a un total de DEG 21.400 millones. Los participantes cuyas tenencias de DEG exceden de los DEG que se les han asignado tienen un crédito neto frente al Departamento de DEG, que se registra en el balance como pasivo. Los participantes cuyas tenencias de DEG son inferiores a sus asignaciones han utilizado parte de estas, lo cual da como resultado una obligación neta frente al Departamento de DEG que se registra como un activo de este departamento. A continuación figuran los saldos netos de DEG de los participantes al 30 de abril de 2004 y de 2003:

20042003
TotalMenores

que las

asignaciones
Mayores

que las

asignaciones
TotalMenores

que las

asignaciones
Mayores

que las

asignaciones
Millones de DEG
Asignaciones acumuladas21.433.311.838.89.594.521.433.311.967.99.465.4
Tenencias de DEG de los participantes20.633.63.865.816.767.819.924.43.953.115.971.3
Saldos netos de DEG799.77.973.0(7.173.3)1.508.98.014.8(6.505.9)

A continuación se presenta un resumen de las tenencias de DEG.

20042003
Millones de DEG
Participantes20.633.619.924.4
Cuenta de Recursos Generales506.0962.6
Tenedores autorizados382.3631.8
21.521.921.518.8
Menos: Cargos en mora por cobrar88.685.5
Tenencias totales21.433.321.433.3

Intereses y cargos

Las tenencias de DEG devengan intereses. Se cobran cargos sobre la asignación acumulativa de cada participante más las asignaciones que sobrepasen las tenencias del participante y los cargos impagos. Los intereses sobre las tenencias de DEG se pagan trimestralmente. También se cobran trimestralmente los cargos sobre las asignaciones acumulativas netas. Los intereses y los cargos se calculan a la misma tasa y se liquidan el primer día del trimestre siguiente mediante asientos de crédito y débito en cada una de las cuentas en que se mantienen los DEG. El Departamento de DEG debe pagar intereses a cada tenedor, reciba o no suficientes DEG para efectuar estos pagos. Si no se reciben suficientes DEG debido a atrasos en el pago de cargos, se crean temporalmente nuevos DEG.

La tasa de interés del DEG se determina tomando como referencia una tasa de interés de mercado combinada, que representa un promedio ponderado de los rendimientos o tasas de interés de instrumentos a corto plazo negociados en los mercados de capital de Estados Unidos, Japón, el Reino Unido y la zona del euro. La tasa de interés de mercado combinada que se utiliza para determinar la tasa de interés del DEG se calcula los viernes, utilizando los rendimientos o tasas de ese día. La tasa de interés del DEG, que se fija al mismo nivel que la tasa de interés de mercado combinada, entra en vigor el lunes siguiente y se aplica hasta el domingo siguiente inclusive. La tasa de interés media del DEG fue 1,58% en el ejercicio cerrado el 30 de abril de 2004 (2,07% en el ejercicio cerrado el 30 de abril de 2003).

Gastos administrativos

El FMI paga los gastos de gestión del Departamento de DEG con cargo a la Cuenta de Recursos Generales, a la que el Departamento de DEG efectúa los reembolsos pertinentes en DEG al cierre de cada ejercicio. Con este objeto, el Departamento de DEG impone a todos los participantes una contribución que es proporcional a la asignación acumulativa neta de cada uno.

Obligaciones en mora

Si el FMI esperara sufrir una pérdida debido a obligaciones en DEG en mora se crearía en ese momento una asignación para pérdidas; hasta la fecha no se ha incurrido en pérdidas.

3. Contribuciones y cargos en mora

Al 30 de abril de 2004 se registraban atrasos en el pago de contribuciones y cargos al Departamento de DEG por un valor de DEG 88.9 millones (DEG 85,8 millones al 30 de abril de 2003). Al 30 de abril de 2004 y de 2003, cuatro países miembros registraban atrasos de seis meses o más en el cumplimiento de sus obligaciones financieras ante el Departamento de DEG.

A continuación se detallan las contribuciones y los cargos en cuyo pago los países miembros se han atrasado seis meses o más frente al Departamento de DEG al 30 de abril:

20042003
Millones de DEG
Total88.985.8
Atrasos de seis meses o más87.483.9
Atrasos de tres años o más75.968.1

La cantidad y duración de los atrasos al 30 de abril de 2004 figuran a continuación.

TotalObligación en mora

más antigua
Millones de DEG
Iraq54.3Noviembre de 1990
Libena24.2Abril de 1986
Somalia10.3Febrero de 1991
Sudán0.1Abril de 1991
Total88.9

Cuadro 1 Estado de variacion de las tenencias de DEG Ejercicios cerrados el 30 de abril de 2004 y de 2003

(Miles de DEG)

ParticipantesCuenta de

Recursos

Generales
Tenedores

autorizados
Total
20042003
Tenencias totales al comienzo del ejercicio19.924.326962.641631.87221.518.83921.541.689
DEG recibidos
Transferencias entre participantes y tenedores autorizados
Transacciones por acuerdo1.078.92361.0481.139.9712.858.416
Operaciones
Préstamos15.67515.675464.746
Pago de obligaciones financieras113.56198.881212.442721.619
Operaciones relacionadas con el FMI
Préstamos, SAE y SCLP296.530296.530771.606
Reembolsos e intereses, SAE6.4536.453159.282
Cargos especiales, SAE, SCLP y Fondo Fiduciario
Aportaciones y pagos. SCLP221.26262.754284.01695 498.838
Reembolsos e intereses, SCLP332.338332.338334.263
Pagos PPME
Aportaciones SCLP PPME9374.1535.0902.830 26.174
Pago de subvenciones para países en etapa de posguerra494494658
Intereses netos sobre DEG107.4829.254116.736162.276
Transferencias de participantes a la Cuenta de Recursos Generales
Recompras2.981.3922.981.3921.954.711
Cargos2.455.5682.455.5682.505.183
Pago de cuotas15.67515.67562.468
Contribuciones sobre asignaciones de DEG (nota 2)1.3941.3941.763
Intereses sobre DEG18.27218.27230.578
Transferencias de la Cuenta de Recursos Generales a participantes y tenedores autorizados
Compras3.500.2613.500.2612.215.089
A cambio de monedas de otros países miembros/Adquisiciones para
pagar cargos1.398.2381.398.2381.597.594
Remuneración946.840946.8401.175.248
Otros
Reembolsos y ajustes83.57583.57589.058
Total de DEG recibidos7.763.7785.472.301574.88113.810.96015.632.495
DEG utilizados
Transferencias entre participantes y tenedores autorizados
Transacciones por acuerdo932.718207.2531.139.9712.858.416
Operaciones
Préstamos15.67515.675464.746
Pago de obligaciones financieras114.55697.886212.442721.619
Operaciones relacionadas con el FMI
Préstamos, SAE y SCLP296.530296.530771.606
Reembolsos e intereses, SAE6.4536.453159.282
Cargos especiales, SAE, SCLP y Fondo Fiduciario95
Aportaciones y pagos, SCLP91.538221.401312.939498.838
Reembolsos e intereses, SCLP303.415303.415334.263
Pagos, PPME2.830
Aportaciones, SCLP-PPME4.1539375.09026.174
Pago de subvenciones pata países en etapa de posguerra494494658
Transferencias de participantes a la Cuenta de Recursos Generales
Recompras2.981.3922.981.3921.954.711
Cargos2.455.5682.455.5682.505.183
Pago de cuotas15.67515.67562.468
Contribución sobre asignaciones de DEG (nota 2)1.3941.3941.763
Transferencias de la Cuenta de Recursos Generales a participantes y tenedores autorizados
Compras3.500.2613.500.2612.215.089
A cambio de monedas de otros países miembros
Adquisiciones para pagar cargos1.398.2381.398.2381.597.594
Remuneración946.840946.8401.175.248
Otros
Reembolsos y ajustes83.57583.57589.058
Cargos pagados en el Departamento de DEG
Cargos netos adeudados135.008135.008192.854
Total de DEG utilizados7.057.5455.928.914824.50113.810.96015.632.495
Cargos no pagados al vencimiento3.2403.2405.873
Liquidación de cargos impagos(163)(163)(28.723)
Tenencias totales al cierre del ejercicio20.633.633506.029382.25421.521.91621.518.839
Los saldos finales se han redondeado.
Los saldos finales se han redondeado.

Cuadro 2 Asignaciones y tenencias de los participantes al 30 de abril de 2004

(Miles de DEG)

Tenencias
ParticipanteAsignación

acumulativa

neta
TotalPorcentaje de

la asignación

acumulativa
Por encima

(por debajo)

de la asignación
Afganistán, Estado Islámico del26.7032911,1(26.412)
Albania63.67363.673
Alemania1.210.7601.326.256109.5115.496
Angola145145
Antigua y Barbuda66
Arabia Saudita195.527301.365154,1105.838
Argelia128.6409.5477,4(119.093)
Argentina318.370843.583265.0525.213
Armenia, República de17.59817.598
Australia470.545117.50825,0(353.037)
Austria179.045118.80566,4(60.240)
Azerbaiyán4.6304.630
Bahamas, Las10.230700,7(10.160)
Bahrein6.20065810,6(5.542)
Bangladesh47.1201.9824,2(45.138)
Barbados8.039710,9(7.968)
Belarus, República de128128
Bélgica485.246520.390107,235.144
Belice1.5771.577
Benin9.409901,0(9.319)
Bhután256256
Bolivia26.70326.763100,260
Bosnia y Herzegovina20.4811.1005,4(19.381)
Botswana4.35933.745774.229.386
Brasil358.670185.47151,7(173.199)
Brunei Darussalam8.0738.073
Bulgaria70.51370.513
Burkina Faso9.4091862,0(9.223)
Burundi13.6972111,5(13.486)
Cabo Verde62040,6(616)
Camboya15.4171.77611,5(13.641)
Camerún24.4639854,0(23.478)
Canadá779.290572.05973,4(207.231)
Chad9.409490,5(9.360)
Chile121.92431.72526,0(90.199)
China236.800757.407319.9520.607
Chipre19.4382.14611,0(17.292)
Colombia114.271113.40499,2(867)
Comoras71640,6(712)
Congo, República del9.7191031,1(9.616)
Congo, República Democrática del86.3095.0275,8(81.282)
Corea72.91115.74321,6(57.168)
Costa Rica23.7261700,7(23.556)
Cote d’Ivoire37.8282810,7(37.547)
Croacia, República de44.2054611,0(43.744)
Dinamarca178.86438.99321,8(139.871)
Djibouti1.178877,4(1.091)
Dominica5926110,4(531)
Ecuador32.92911.88836,1(21.041)
Egipto135.92448.58735,7(87.337)
El Salvador24.98524.981100,0(4)
Emiratos Árabes Unidos38.7371.2613,3(37.476)
Eritrea
Eslovenia, República de25.4316.42825,3(19.003)
España298.805282.52194,6(16.284)
Estados Unidos4.899.5308.571.679174.93.672.149
Estonia, República de5353
Etiopia11.1601.63314,6(9.527)
Fiji6.9585.22275,0(1.736)
Filipinas116.5954.9734,3(111.622)
Finlandia142.690113.58579,6(29.105)
Francia1.079.870525.26348,6(554.607)
Gabón14.0913412,4(13.750)
Gambia5.121250,5(5.096)
Georgia1.3641.364
Ghana62.98328.71645,6(34.267)
Granada930555,9(875)
Grecia103.54415.32714,8(88.217)
Guatemala27.6785.43719,6(22.241)
Guinea17.604(17.604)
Guinea-Bissau1.21266254,6(550)
Guinea Ecuatorial5.812250,4(5.787)
Guyana14.5302.65518,3(11.875)
Haití13.6972.17015,8(11.527)
Honduras19.0571790,9(18.878)
Hungria32.95132.951
India681.1701.5180,2(679.652)
Indonesia238.95644.89718,8(194.059)
Irán, República Islámica del244.056268.488110.024.432
Iraq68.464(68.464)
Irlanda87.26354.17462,1(33.089)
Islandia16.409870,5(16.322)
Islas Marshall
Islas Salomón65440,6(650)
Israel106.3607.2276,8(99.133)
Italia702.400138.56919,7(563.831)
Jamaica40.6134591,1(40.154)
Japón891.6901.842.560206,6950.870
Jordania16.8873.06818,2(13.819)
Kazajstán, República de778778
Kenya36.9901.2283,3(35.762)
Kiribati1010
Kuwait26.744109.744410.383.000
Lesotho3.73941711,1(3.322)
Letonia, República de2323
Líbano4.39320.765472,716.372
Liberia21.007(21.007)
Libia58.771465.033791,3406.262
Lituania, República de192192
Luxemburgo16.9558.68451,2(8.271)
Macedonia, ex República Yugoslava de8.3794.38352,3(3.996)
Madagascar19.2701240,6(19.146)
Malasia139.048121.93287,7(17.116)
Malawi10.9751.15010,5(9.825)
Maldivas282307108,625
Malí15.9125583,5(15.354)
Malta11.28830.048266,218.760
Marruecos85.68970.21981,9(15.470)
Mauricio15.74417.301109,91.557
Mauritania9.719480,5(9.671)
México290.020293.258101,13.238
Micronesia, Estados Federados de1.2011.201
Moldova, República de421421
Mongolia2626
Mozambique5353
Myanmar43.4742110,5(43.263)
Namibia1717
Nepal8.1055196,4(7.586)
Nicaragua19.4837133,7(18.770)
Niger9.4091611,7(9.248)
Nigeria157.1551.0650,7(156.090)
Noruega167.770217.918129,950.148
Nueva Zelandia141.32219.90514,1(121.417)
Omán6.2628.128129,81.866
Países Bajos530.340506.13695,4(24.204)
Pakistán169.989164.20996,6(5.780)
Palau
Panamá26.3229663,7(25.356)
Papua Nueva Guinea9.3002.00221,5(7.298)
Paraguay13.69784.971620,471.274
Perú91.3191.14313(90.176)
Polonia, República de38.86538.865
Portugal53.32062.380117,09.060
Qatar12.82222.159172,89.337
Reino Unido1.913.070222.72111,6(1.690.349)
República Arabe Siria36.5641900,5(36.374)
República Centroafricana9.325600,6(9.265)
República Checa
República Democrática Popular Lao9.40911.128118,31.719
República Dominicana31.5851.1203,5(30.465)
República Eslovaca867867
República Kirguiza9.8669.866
Rumania75.9502.7493,6(73.201)
Rusia, Federación de17.37117.371
Rwanda13.69720.061146.56.364
Saint Kitts y Nevis11
Samoa1.1422.406210,71.264
San Marino, República de506506
San Vicente y las Granadinas35441,0(350)
Santa Lucía7421.494201,4752
Santo Tomé y Principe620152,4(605)
Senegal24.4621.7207,0(22.742)
Serbia y Montenegro56.6656.94612,3(49.719)
Seychelles40641,0(402)
Sierra Leona17.45519.718113,02.263
Singapur16.475182.1831.105,8165.708
Somalia13.697(13.697)
Sri Lanka70.8681.4072,0(69.461)
Sudáfrica220.360222.790101,12.430
Sudán52.1922170,4(51.975)
Suecia246.525117.14147,5(129.384)
Suiza22.69522.695
Suriname7.7501.29616,7(6.454)
Swazilandia6.4322.46838,4(3.964)
Tailandia84.6521.0521,2(83.600)
Tanzania31.3722130,7(31.159)
Tayikistán, República de574574
Timor-Leste, República Democrática de
Togo10.975570,5(10.918)
Tonga222222
Trinidad y Tabago46.2319852,1(45.246)
Túnez34.24317.00049,6(17.243)
Turkmenistán, República de
Turquía112.307148.035131.835.728
Ucrania7.0277.027
Uganda29.3965.01617,1(24.380)
Uruguay49.97717.29334,6(32.684)
Uzbekistán, República de200200
Vanuatu897897
Venezuela, República Bollvariana de316.8906.6192,1(310.271)
Vietnam47.6586901,4(46.968)
Yemen, República del28.74332.935114.64.192
Zambia68.2982.0883,1(66.210)
Zimbabwe10.20090,1(10.191)
Por encima de la asignación9.594.48416.767.772174,87.173.288
Por debajo de la asignación11.838.8463.865.86132,7(7.972.985)
Total de los participantes21.433.33020.633.633
Cuenta de Recursos Generales506.029
Tenedores autorizados382.254
Cargos en mora88.586
21.521.91621.521.916

Cuenta Fiduciaria del servicio para el crecimiento y la lucha contra la pobreza

Balances consolidados al 30 de abril de 2004 y de 2003

(Miles de DEG)

20042003
Activos
Efectivo y fondos equivalentes2.721.6702.481.040
Inversiones (nota 3)3.035.1283.205.052
Préstamos por cobrar (nota 4)6.699.7286.667.296
Intereses por cobrar20.91518.979
Total de activos12.477.44112.372.367
Pasivos y recursos
Empréstitos (nota 5)7.512.6567.431.854
Intereses por pagar34.51839.333
Otros pasivos4.4832.930
Total de pasivos7.551.6577.474.117
Recursos4.925.7844.898.250
Total de pasivos y recursos12.477.44112.372.367
Las notas adjuntas constituyen paite integral de estos estados financieros.
Las notas adjuntas constituyen paite integral de estos estados financieros.
/f/ Eduard BrauDirector del Departamento Financiero
/f/ Rodrigo de RatoDirector Gerente

Estado consolidado de resultados y variacion de los recursos Ejercicios cerrados el 30 de abril de 2004 y de 2003

(Miles de DEG)

20042003
Saldo al comienzo del ejercicio4.898.2504.695.845
Renta de la inversión (nota 3)75.377119.657
Intereses sobre préstamos33.58731.058
Gastos por concepto de intereses(106.300)(137.618)
Otros gastos(3.286)(3.238)
Ingreso (pérdida) por operaciones(622)9.859
Aportaciones (nota6)34.32643.287
33.70453.146
Transferencias de la Cuenta Especial de Desembolsos (nota8)51.530213.259
Transferencias a través de la Cuenta Especial de Desembolsos al Fondo Fiduciario SCLP PPME (nota8)(57.700)(64.000)
Variación neta de los recursos27.534202.405
Saldo al cierre del ejercicio4.925.7844.898.250
Las notas adjuntas forman parte integral de estos estados financieros.
Las notas adjuntas forman parte integral de estos estados financieros.

Estados consolidados de flujo de fondos Ejercicios cerrados el 30 de abril de 2003 y de 2004

(Miles de DEG)

20042003
Flujo de fondos procedentes de operaciones
Ingreso neto (pérdida neta)(622)9.859
Ajustes para conciliar el ingreso neto con los fondos generados por operaciones
Variaciones de los intereses por pagary otros pasivos(3.262)(225)
Variaciones de los intereses por cobrar(1.936)(2.986)
Efectivo por crédito a países miembros
Desembolsos de préstamos(865.215)(1.217.527)
Reembolsos de préstamos832.783723.079
Efectivo neto utilizado en operaciones(38.252)(487.800)
Flujo de fondos procedentes de Inversiones
Adquisición neta de inversiones169.924(575.767)
Efectivo neto generado por (utilizado en) inversiones169.924(575.767)
Flujo de fondos procedentes de actividades de financiamiento
Empréstitos864.9781.192.875
Reembolso de empréstitos(784.176)(525.455)
Aportaciones34.32643.287
Transferencias de la Cuenta Especial de Desembolsos51.530213.259
Transferencias a través de la Cuenta Especial de Desembolsos al Fondo Fiduciario SCLP-PPME(57.700)(64.000)
Efectivo neto procedente de actividades de financiamiento108.958859.966
Efectivo y fondos equivalentes, comienzo del ejercicio2.481.0402.684.641
Efectivo y fondos equivalentes, cierre del ejercicio2.721.6702.481.040
Las notas adjuntas constituyen parte integral de estos estados financieros.
Las notas adjuntas constituyen parte integral de estos estados financieros.

Notas de los estados financieros consolidados al 30 de abril de 2004 y de 2003

1. Naturaleza de las operaciones

La Cuenta Fiduciaria del servicio para el crecimiento y la lucha contra la pobreza (Cuenta Fiduciaria del SCLR o Cuenta Fiduciaria), cuyo fideicomisario es el FMI, se creó en diciembre de 1987 y se prorrogó y amplió en febrero de 1994, con el fin de otorgar préstamos en condiciones concesionarias a países miembros en desarrollo de bajo ingreso que reúnan determinadas condiciones. Los recursos de la Cuenta Fiduciaria se mantienen separados de los activos de todas las demás cuentas pertenecientes al FMI, o administradas por este, y no pueden utilizarse para liquidar las obligaciones ni amortizar las pérdidas que arroje la gestión de otras cuentas.

Las operaciones de la Cuenta Fiduciaria se efectúan por medio de una Cuenta de Préstamos, una Cuenta de Reservas y una Cuenta de Subvención. En la nota 9 de estos estados financieros se presentan en forma consolidada los balances y los estados de resultados y variación de recursos correspondientes a cada una de estas cuentas.

Cuenta de Préstamos

Los recursos de la Cuenta de Préstamos están constituidos por las sumas obtenidas en préstamo, los reembolsos de principal y los pagos de intereses de préstamos otorgados con cargo a la Cuenta Fiduciaria. Al 30 de abril de 2004 se encontraban pendientes de reembolso préstamos por DEG 6.699, 7 millones (DEG 6.667,3 millones al 30 de abril de 2003). Al 30 de abril de 2004, los recursos de la Cuenta de Préstamos también incluían anticipos acumulados por DEG 74,7 millones procedentes de la Cuenta de Reservas y resultantes de la falta de pago de principal por parte de Zimbabwe (DEG 65,5 millones al 30 de abril de 2003).

Cuenta de Reservas

Los recursos de la Cuenta de Reservas comprenden las sumas provenientes de transferencias de la Cuenta Especial de Desembolsos efectuadas por el FMI y la renta neta de la inversión de los recursos mantenidos en la Cuenta de Reservas y la Cuenta de Préstamos. Los recursos de la Cuenta de Reservas deben ser utilizados por el fideicomisario para reembolsar el principal y pagar los intereses de los empréstitos obtenidos para la Cuenta de Préstamos, en el caso de que el monto de los reembolsos del principal y los pagos de intereses efectuados por los prestatarios, sumados a la subvención de intereses autorizada, resulten insuficientes.

Cuenta de Subvención

Los recursos de la Cuenta de Subvención están constituidos por las aportaciones efectuadas a la Cuenta Fiduciaria, incluidas las transferencias de ingresos netos de las cuentas administradas del SCLR DEG 400 millones transferidos por el FMI de la Cuenta Especial de Desembolsos, los ingresos netos derivados de préstamos concedidos a la Cuenta Fiduciaria con destino a la Cuenta de Subvención y la renta neta de la inversión de los recursos de esta última.

El fideicomisario utiliza los recursos disponibles en la Cuenta de Subvención para pagar la diferencia, con respecto a cada período de intereses, entre los intereses adeudados por préstamos otorgados a través de la Cuenta Fiduciaria y los intereses adeudados sobre los préstamos obtenidos por la Cuenta de Préstamos.

2. Resumen de las principales normas contables

Base de la presentación

Los estados financieros de la Cuenta Fiduciaria del SCLP se preparan de acuerdo con las normas internacionales de información financiera (IFRS). Seguidamente se explican de manera más detallada algunos principios contables y procedimientos específicos de divulgación de información. Para la preparación de los estados financieros de conformidad con dichas normas es necesario que la gerencia efectúe estimaciones y adopte supuestos que afectan los montos de activos y pasivos registrados, la divulgación de los activos y pasivos contingentes a la fecha de los estados financieros, así como los montos de ingresos y gastos registrados durante el período al que se refieren los estados financieros. Los resultados efectivos pueden ser diferentes de estas estimaciones.

Registro de los ingresos y gastos

Los estados financieros de la Cuenta Fiduciaria se expresan en base devengado; por consiguiente, los ingresos y los gastos se contabilizan a medida que se generan.

Unidad de cuenta

Los estados financieros se expresan en DEG. El FMI determina diariamente el valor del DEG sumando los valores en dólares de EE.UU., basados en los tipos de cambio de mercado, de las monedas que integran la cesta de valoración del DEG. El FMI revisa esta cesta cada cinco años. El último examen de la cesta concluyó en octubre de 2000 y su nueva composición entró en vigor el 1 de enero de 2001. Al 30 de abril de 2004 y de 2003 las monedas integrantes de la cesta y sus respectivas cantidades eran las siguientes:

MonedaCantidad
Dólar de EE.UU.0,5770
Euro0,4260
Libra esterlina0,0984
Yen japonés21.0000

Al 30 de abril de 2004, un DEG equivalía a 1.45183 dólares de EE.UU. (1.38391 dólares de EE.UU. Al 30 de abril de 2003).

Efectivo y fondos equivalentes

El efectivo y los fondos equivalentes incluyen depósitos a corto plazo con vencimiento a menos de 90 días. Estos depósitos se denominan en DEG u otras monedas y se registran al costo, que se aproxima a su valor corriente de mercado. La tasa de interés de estos instrumentos es variable y se basa en las tasas vigentes en el mercado.

Inversiones

La Cuenta Fiduciaria efectúa inversiones en títulos de deuda y depósitos a plazo fijo, que se clasifican como títulos-valores disponibles para su venta. Las inversiones se valoran a los precios de mercado el último día hábil del periodo contable. Los valores a los que se registran las inversiones se aproximan a su valor corriente de mercado, y las pérdidas y ganancias no realizadas se incluyen en los estados de resultados. Las compras se valoran en la fecha de la operación pertinente y las ventas se valoran en la fecha efectiva de liquidación. La renta de estas inversiones comprende la renta por intereses, las ganancias y pérdidas realizadas y no realizadas sobre las inversiones. incluidas las diferencias por valoración resultantes de las fluctuaciones de los tipos de cambio de las monedas frente al DEG.

El riesgo de fluctuación de las tasas de interés se controla limitando la cartera de inversiones a una duración efectiva, en promedio ponderado, no superior a tres años. El riesgo de fluctuación cambiaría se reduce a un mínimo mediante inversiones en títulos denominados en DEG o en las monedas que componen la cesta de valoración del DEG. Asimismo, el riesgo se reduce procurando que la composición monetaria de la cartera de inversiones se asemeje, en la mayor medida posible, a la composición monetaria de dicha cesta.

Préstamos

Los préstamos en la Cuenta Fiduciaria se registran inicialmente por el monto desembolsado, siempre que el valor presente de los flujos de caja procedentes de los intereses adeudados declarados y de la Cuenta de Subvención sea igual al monto desembolsado o exceda del mismo. Posteriormente, el valor al que se registran los préstamos es su costo amortizado.

Obligaciones en mora

Como norma, en la Cuenta Fiduciaria se excluyen de la renta los intereses de los préstamos que se encuentran en mora de seis meses o más. Se registra una pérdida de valor solo si hay pruebas objetivas de que el valor se ha reducido como resultado de un hecho ocurrido después del registro inicial; dicha pérdida se determina como diferencia entre el valor en libros del préstamo pendiente de reembolso y el valor presente de los flujos de fondos futuros estimados.

Aportaciones

Las aportaciones bilaterales se registran como aumentos de los recursos después de alcanzadas las condiciones especificadas y están sujetas a acuerdos bilaterales en los que se estipula la forma en que se han de utilizar los recursos.

Transferencias

Las transferencias internas de recursos dentro del FMI se contabilizan en base devengado.

Conversión monetaria

Las transacciones en moneda extranjera se registran al tipo de cambio vigente en la fecha de la transacción respectiva. En la fecha del balance, los activos y pasivos monetarios denominados en moneda extranjera se registran utilizando los tipos de cambio de cierre. Para determinar el ingreso neto se incluyen las diferencias cambiarías resultantes de la liquidación de transacciones a tipos de cambio diferentes de los vigentes en la fecha en que se originó la transacción, así como las diferencias cambiarías no realizadas sobre los activos y pasivos monetarios en moneda extranjera no liquidados.

Cifras comparativas

En caso necesario, las cifras comparativas se han reclasificado para adaptarlas a los cambios en la presentación de este ejercicio.

3. Inversiones

Las inversiones tienen los siguientes vencimientos:

Vencimiento al 30 de abril20042003
Miles de DEG
Menos de un año2.831.3902.612.829
1 a 3 años168.542566.905
3 a 5 años4.982
Más de 5 años35.19620.336
Total3.035.1283.205.052

La renta de la inversión al 30 de abril estaba integrada de la siguiente forma:

20042003
Miles de DEG
Títulos de deuda2.800.2832.923.255
Depósitos a plazo fijo234.845281.797
Total3.035.1283.205.052

Al 30 de abril, la composición de las inversiones era la siguiente:

20042003
Miles de DEG
Renta por concepto de intereses119.077144.544
Pérdidas netas realizadas(70.151)(52.803)
Ganancias netas no realizadas26.64729.686
Pérdidas cambiarías netas(196)(1.770)
Total75.377119.657

4. Préstamos por cobrar

Los recursos de la Cuenta de Préstamos se comprometen por un período de tres años, a favor de países miembros habilitados, una vez que el fideicomisario aprueba un acuerdo trienal en respaldo del programa macroeconómico y de ajuste estructural del país. Actualmente la tasa de interés que se cobra sobre los saldos de los préstamos es del 0,5% anual. A continuación se resume el calendario según el cual los prestatarios deben reembolsar los préstamos:

Periodo

de reembolso,

ejercicio

que se cierra el

30 de abril
Miles de DEG
2005881.952
2006854.789
2007726.142
2008815.876
2009820.734
2010 y años posteriores2.525.537
En mora74.698
Total6.699.728

En las cifras precedentes se incluye un país miembro que al cierre del ejercicio 2004 registraba un atraso de más de seis meses en el pago de la suma de DEG 74,7 millones (DEG 65,5 millones al 30 de abril de 2003).

A continuación figura el crédito con cargo a la Cuenta Fiduciaria obtenido por los usuarios principales al 30 de abril:

20042003
Miles de DEG y porcentaje del total del crédito del SCLP
Principal usuario del crédito916,113,7%737,611,1%
Tres principales usuarios del crédito1.920,428,7%1.820.827,3%
Cinco principales usuarios del crédito2.512,037,5%2.469,937,0%

5. Obtención de préstamos

A continuación se presenta un resumen de los acuerdos de obtención de préstamos concertados al 30 de abril:

Cantidad no utilizada
20042003
Miles de DEG
Cuenta de préstamos4.856.8125.718.318
Cuenta de subvención65.1673.330

El fideicomisario ha convenido en mantener e invertir, en nombre del prestamista y en una cuenta de orden dentro de la Cuenta de Préstamos, los reembolsos del principal de los empréstitos obtenidos para la Cuenta Fiduciaria. Los fondos correspondientes a reembolsos de principal se acumularán hasta el vencimiento final del empréstito, oportunidad en que se transferirá la totalidad de los fondos al prestamista. El fideicomisario invierte las sumas depositadas en esta cuenta y efectúa pagos de intereses al prestamista exclusivamente con la renta obtenida por la inversión de dichas sumas.

La Cuenta Fiduciaria obtiene préstamos en las condiciones convenidas entre el fideicomisario y los prestamistas. Al 30 de abril de 2004 las tasas de interés sobre los empréstitos variaban entre el 0,5% y el 6.5% anual (0,5% y 6,9% anual al 30 de abril de 2003). El principal de los empréstitos debe reembolsarse en un plazo de 5½ a 16 años a partir del primer giro.

A continuación se resumen los reembolsos programados:

Período de reembolso,

ejercicio

que se cierra el

30 de abril
Miles de DEG
2005953.566
20061.504.589
2007982.706
2008822.951
2009822.916
2010 y años posteriores2.425.928
Total7.512.656

En el ejercicio cerrado el 30 de abril de 2004 los empréstitos y reembolsos ascendieron a DEG 865 millones y DEG 784 millones, respectivamente (DEG 1.194 millones y DEG 526 millones, respectivamente, en el ejercicio cerrado el 30 de abril de 2003).

6. Aportaciones

El fideicomisario acepta aportaciones para la Cuenta de Subvención en las condiciones que se establecen de común acuerdo entre el fideicomisario y el aportante. Al 30 de abril de 2004, el total acumulado de aportaciones recibidas, incluidas las transferencias de la Cuenta Especial de Desembolsos, ascendía a DEG 2.430,0 millones (DEG 2.395,8 millones al 30 de abril de 2003).

7. Recursos comprometidos en el marco de acuerdos de préstamo

Un acuerdo es una decisión del FMI por la que se otorga a un país miembro la seguridad de que la institución está dispuesta a proporcionarle DEG o divisas durante un período determinado y hasta un monto específico, de conformidad con las condiciones establecidas en la decisión. Al 30 de abril de 2004, los saldos no utilizados en el marco de los 36 acuerdos en vigor ascendían a DEG 2.088,9 millones (DEG 2.473,8 millones en el marco de 36 acuerdos al 30 de abril de 2003).

8. Transferencias por medio de la Cuenta Especial de Desembolsos

Los gastos de funcionamiento de la Cuenta Fiduciaria se pagan con cargo a la Cuenta de Recursos Generales del FMI y se reembolsan, por medio de la Cuenta Especial de Desembolsos, con recursos de la Cuenta de Reservas de la Cuenta Fiduciaria, para lo cual se efectúan transferencias de la Cuenta de Reservas a la Cuenta Especial de Desembolsos en la fecha y por el monto necesarios. El Directorio Ejecutivo del FMI ha decidido que no se efectuará este reembolso a la Cuenta de Recursos Generales en lo que respecta a los ejercicios 2004 y 2003 y que se transferirá de la Cuenta de Reservas, a través de la Cuenta Especial de Desembolsos, al Fondo Fiduciario SCLP-PPME una suma equivalente a dichos gastos. En los ejercicios 2004 y 2003 se transfirieron DEG 57,7 millones y DEG 64,0 millones, respectivamente.

Pueden transferirse, según sea necesario, recursos de la Cuenta de Reservas al Fondo Fiduciario SCLP-PPME, a través de la Cuenta Especial de Desembolsos, por un monto máximo de DEG 250 millones, para otorgar donaciones o préstamos a países miembros habilitados para recibir asistencia en el marco de la Iniciativa para los PPME. Al 30 de abril de 2004 y de 2003 se habían transferido a tal efecto DEG 43,5 millones.

9. Consolidación de los balances, estados de resultados y variación de recursos

Seguidamente se presentan los balances y los estados de resultados y variación de recursos correspondientes a cada una de las cuentas de la Cuenta Fiduciaria del SCLP.

Balances consolidados al 30 de abril de 2004 y de 2003

Miles de DEG)

Cuenta de PréstamosCuenta de ReservasCuenta de SubvenciónBalance consolidado
20042003200420032004200320042003
Activos
Efectivo y fondos equivalentes627.730453.7181.050.1191.102.8401.043.821924.4822.721.6702.481.040
Inversiones (nota 3)234.846281.7971.999.1651.959.143801.117964.1123.035.1283.205.052
Préstamos por cobrar (nota 4)6.699.7286.667.2966.699.7286.667.296
Transferencias devengadas entre cuentas20.20219.27048.0953.208(68.297)(22.478)
Intereses por cobrar19.86617.3389611.3298831220.91518.979
Total de activos7.602.3727.439.4193.098.3403.066.5201.776.7291.866.42812.477.44112.372.367
Pasivos y recursos
Empréstitos (nota 5)7.488.7077.333.06823.94998.7867.512.6567.431.854
Intereses por pagar34.48437.878341.45534.51839.333
Otros pasivos4.4832.9304.4832.930
Total de pasivos7.527.6747.373.87623.983100.2417.551.6577.474.117
Recursos74.69865.5433.098.3403.066.5201.752.7461.766.1874.925.7844.898.250
Total de pasivos y recursos7.602.3727.439.4193.098.3403.066.5201.776.7291.866.42812.477.44112.372.367

Estado consolidado de resultados y variacion de los recursos Ejercicios cerrados el 30 de abril de 2004 y de 2003

(Miles de DEG)

Cuenta de PréstamosCuenta de ReservasCuenta de SubvenciónBalance consolidado
20042003200420032004200320042003
Saldo al comienzo del ejercicio65.54341.4943.066.5202.869.7911.766.1871.784.5604.898.2504.695.845
Renta de las inversiones (nota 3)48.85674.91826.52144.73975.377119.657
Intereses sobre préstamos33.58731.05833.58731.058
Gastos por concepto de intereses(104.912)(135.951)(1.388)(1.667)(106.300)(137.618)
Otros gastos(1711)(1.575)(1.575)(1.663)(3.286)(3.238)
Ingreso (pérdida) por operaciones(71.325)(104.893)47.14573.34323.55841.409(622)9.859
Aportaciones (nota 6)34.32643.28734.32643.287
(71.325)(104.893)47.14573.34357.88484.69633.70453.146
Transferencias de la Cuenta
Especial de Desembolsos (nota 8)51.530213.25951.530213.259
Transferencias a través de la Cuenta Especial de
Desembolsos al Fondo Fiduciano
SCLP-PPME (nota 8)(57.700)(64.000)(57.700)(64.000)
Transferencias entre:
Cuenta de Préstamos y
Cuenta de Reservas9.15525.873(9.155)(25.873)
Cuenta de Préstamos y
Cuenta de Subvención71.325103.069(71.325)(103.069)
Variación neta de los recursos9.15524.04931.820196.729(13.441)(18.373)27.534202.405
Saldo al cierre del ejercicio74.69865.5433.098.3403.066.5201.752.7461.766.1874.925.7844.898.250

Cuadro 1 Situación de los acuerdos de obtención de préstamos al 30 de abril de 2004

(Miles de DEG)

País miembroCuenta de Préstamos

del SCLP
Servicio de ajuste

estructural1
SaldoPorcentajeSaldoPorcentaje
Albania63.2750,94
Armenia, República de132.3501,98
Azerbaiyán105.0181,57
Bangladesh99.0001,48
Benin47.8380,71
Bolivia115.7041,73
Burkina Faso82.3061,231.2641,47
Burundi26.4000,39
Cabo Verde4.9200,07
Camboya66.9001,00
Camerún225.4553,37
Chad69.8831,04
Congo, República del6.9480,10
Congo, República Democrática del500.0677,46
Cóte d’Ivoire271.7294,06
Djibouti13.6300,20
Dominica2.6660,04
Etiopia110.4911,652.8243.29
Gambia21,4390,32
Georgia168.8252.52
Ghana298.0654.45
Guinea86.1141,29
Guinea-Bissau11.2490.17
GuineaEcuatorial371480,17
Guyana59.6960,89
Haiti9.1050,14
Honduras124.5731.86
Kenya75,5851,13
Lesotho21 0000.31
Macedonia, ex República Yugoslava22.6380.34
Madagascar138.1432,06
Malawi49.3330,74
Mali105.6261.58
Mauritania65.6330,98
Moldova. República de27.7200,41
Mongolia31.3170,47
Mozambique136.9702,04
Nepal7.1300,11
Nicaragua155.7482,32
Niger84.5701,26
Pakistan916.12813.67
República Centroafricana23,6560.35
República DemocráticaPopular Lao28.0910,42
República Kirguisa138.7662,07
Rwanda61,8350,92
SantoTomé y Principe1.9020,03
Senegal155.3722,32
Sierra Leona117.7001,76
Somalia8.84010,31
SriLanka38.3900,57
Tanzania293.4824,38
Tayikistán, República de76.9601,15
Togo24,9780,37
Uganda151.4512,26
Vietnam214.8003,21
Yemen, República del225.550337
Zambia504.1937,537270084.76
Zimbabwe81.3781,21
Totalde préstamos pendientes de reembolsoG.099.728100,0085.776100,00

Como se han desembolsado préstamos del servicio de ajuste estructura (SAE) en relación con acuerdos en el marco del SCLR la lista incluye dichos préstamos, asi como los desembolsados a los países miembros en virtud de acuerdos en el marco del SAE. Los fondos de dichos préstamos se mantienen en la Cuenta Especial de Desembolsos y aparecen reflejados en los estados financieros del Departamento General, los fondos correspondientes al reembolso de la totalidad de los préstamos del SAE se transfierena la Cuenta de Reservas del SCLP cuando se reciben.

Como se han desembolsado préstamos del servicio de ajuste estructura (SAE) en relación con acuerdos en el marco del SCLR la lista incluye dichos préstamos, asi como los desembolsados a los países miembros en virtud de acuerdos en el marco del SAE. Los fondos de dichos préstamos se mantienen en la Cuenta Especial de Desembolsos y aparecen reflejados en los estados financieros del Departamento General, los fondos correspondientes al reembolso de la totalidad de los préstamos del SAE se transfierena la Cuenta de Reservas del SCLP cuando se reciben.

Cuadro 2 Aportaciones y transferencias acumuladas al 30 de abril de 2004

(Miles de DEG)

Apartaciones de1Monto
Aportaciones directas a la Cuenta de Subvención
Alemania132.832
Argentina20.400
Australia6.770
Bangladesh486
Canadá182.198
China8.500
Corea32.191
Dinamarca38.299
Egipto10.002
Estados Unidos126.079
Finlandia22.684
India7.204
Irlanda4.740
Islandia3.200
Italia150.261
Japón506.997
Luxemburgo8.945
Marruecos7.284
Noruega28.074
Países Bajos94.372
Remo Unido316.564
Républica Checa10.004
Suecia110.887
Suiza37.075
Turquía6.000
Total de aportaciones directas a la Cuenta de Subvención1.872.048
Ingreso neto transferido de las cuentas administradas del SCLP
Austria40.341
Bélgica77.953
Botswana1.352
Chile2.910
Grecia25.941
Indonesia4.936
Irán, República Islámica del1.364
Portugal3.239
Ingreso neto total transferido de las cuentas administradas158.036
Total de aportaciones recibidas2.030.084
Transferencias de la Cuenta Especial de Desembolsos400.000
Total de aportaciones para la Cuenta Especial de Desembolsos y transferencias efectuadas con cargo a dicha cuenta2.430.084
Ingreso neto acumulado de la Cuenta de Subvención861.439
Recursos desembolsados para subvencionar préstamos de la Cuenta Fiduciana(1.538.777)
Total de recursos de la Cuenta de Subvención1.752.746

Además de aportaciones directas, varios países miembros también otorgan préstamos en condiciones concesionarias a la Cuenta de Préstamos. Véase el cuadro 3.

Además de aportaciones directas, varios países miembros también otorgan préstamos en condiciones concesionarias a la Cuenta de Préstamos. Véase el cuadro 3.

Cuadro 3 Situatión de los acuerdos de obtención de préstamos al 30 de abril de 2004

(Miles de DEG)

Pais miembroTasa de

interés

(porcentaje)
Monto del

acuerdo
Monto

utilizado
Saldo

pendiente

de reembolso
Cuenta de Préstamos
Antes de la ampliación del SCLP
AlemaniaVariable3700.000700.000152.802
CanadáFija1300.000300.00070.671
CoreaVariable365.00065.0004.195
Francia0.52800.000800.000114.286
ItaliaVariable3370.000370.00073.438
JapónVariable32.200.0002.200.000540.630
NoruegaVariable390.00090.00013.000
Total antes de la ampliación del SCLP4.525.0004.525.000969.022
Para la ampliación del SCLP
AlemaniaVariable32.050.000909.834866.852
BélgicaVariable3350.000242.331242.331
CanadáVariable3400.000338.713317.330
ChinaVariable3200.000153.492140.610
CoreaVariable327.70027.70025.881
DinamarcaVariable3100.000100.000100.000
EgiptoVariable3155.600100.00087.362
España: Banco de EspañaVariable3425.00041.41041.410
España: Gobierno de España (ICO)Fija67.00067.00062.504
Fondo de la OPEP para el Desarrollo InternacionalVariable334.439436.99036.990
FranciaVariable22.100.000935.571880.155
ItaliaVariable31.010.000575.392570.413
JapónVariable32.934.8001.992.7781.931.423
NoruegaVariable360.00060.00053.280
Países BajosVariable3450.000140.355140.355
SuizaVariable3401.700187.861160.213
Total para la ampliación del SCLP10.766.2395.909.4275.657.109
Recursos retenidos hasta que se efectúen los reembolsos5862.5765
Total de la Cuenta de Préstamos15.291.23910.434.4277.488.707
Cuenta de Subvención
España: Gobierno de España (ICO)0,5067.0004.4964.496
Malta0,501.3651.3651.365
Pakistán0,5010.0007.3377.337
Túnez0,503.5513.5513.551
UruguayVanable67.2007.2007.200
Total de la Cuenta de Subvención89.11623.94923.949

Los préstamos en el marco de este acuerdo devengan una tasa de interés de mercado fijada en el momento en que se desembolsó el préstamo.

EI acuerdo concertado con Francia antes de la ampliación del SCLP (DEG 800 millones) prevé que la tasa de interés será del 0.5% para los primeros DEG 700 millones que se utilicen y que posteriormente se aplicará una tasa de interés variable basada en las condiciones del mercado. El acuerdo concertado con Francia en relación con la ampliación del SCLP (DEG 2.100 millones) prevé que la tasa de interés será del 0,5% hasta que el total acumulado de la subvención implícita de los intereses llegue a DEG 250 millones, y posteriormente se aplicará una tasa de interés variable basada en las condiciones del mercado.

Los préstamos en el marco de estos acuerdos devengan una tasa de interés variable basada en las condiciones del mercado.

EI monto del acuerdo concertado con el Fondo de la OPEP para el Desarrollo Internacional asciende a $50 millones, equivalentes a DEG 34.4 millones sobre la base de un tipo de cambio de DEG 0.688785 por dólar de EE.UU. al 30 de abril de 2004.

Este monto representa los reembolsos de principal retenidos e invertidos en nombre de un prestamista.

Los préstamos otorgados a Uruguay devengan una tasa de interés igual a la tasa de los depósitos denominados en DEG menos el 2.6% annual

Los préstamos en el marco de este acuerdo devengan una tasa de interés de mercado fijada en el momento en que se desembolsó el préstamo.

EI acuerdo concertado con Francia antes de la ampliación del SCLP (DEG 800 millones) prevé que la tasa de interés será del 0.5% para los primeros DEG 700 millones que se utilicen y que posteriormente se aplicará una tasa de interés variable basada en las condiciones del mercado. El acuerdo concertado con Francia en relación con la ampliación del SCLP (DEG 2.100 millones) prevé que la tasa de interés será del 0,5% hasta que el total acumulado de la subvención implícita de los intereses llegue a DEG 250 millones, y posteriormente se aplicará una tasa de interés variable basada en las condiciones del mercado.

Los préstamos en el marco de estos acuerdos devengan una tasa de interés variable basada en las condiciones del mercado.

EI monto del acuerdo concertado con el Fondo de la OPEP para el Desarrollo Internacional asciende a $50 millones, equivalentes a DEG 34.4 millones sobre la base de un tipo de cambio de DEG 0.688785 por dólar de EE.UU. al 30 de abril de 2004.

Este monto representa los reembolsos de principal retenidos e invertidos en nombre de un prestamista.

Los préstamos otorgados a Uruguay devengan una tasa de interés igual a la tasa de los depósitos denominados en DEG menos el 2.6% annual

Cuadro 4 Situatión de los acuerdos de prestamo al 30 de abril de 2004

(Miles de DEG)

País miembroFecha del

acuerdo
VencimientoMonto

acordado
Saldo no

utilizado
Albania21 junio 200220 junio 200528.00012.000
Armenia. República de23 mayo 200122 mayo 200469.00019.000
Azerbaiyán6 julio 200131 marzo 200580.45038.610
Bangladesh20 junio 200319 junio 2006347.000248.000
Burkina Faso11 junio 200310 junio 200624.08017.200
Burundi23 enero 200422 enero 200769.30042.900
Cabo Verde10 abril 20029 abril 20058.6403.720
Camerún21 diciembre 200020 diciembre 2004111.42031.830
Congo, República Democrática del12 junio 200211 junio 2005580.00079.933
Cote d’Ivoire29 marzo 200228 marzo 2005292.680234.140
Dominica29 diciembre 200328 diciembre 20067.6885.022
Etiopía22 marzo 200131 julio 2004100.27710.429
Gambia18 julio 200217 julio 200520.22017.330
Ghana9 mayo 20038 mayo 2006184.500131.800
Guinea2 mayo 20011 mayo 200464.26038.556
Guyana20 septiembre 200219 marzo 200654.55043.030
Honduras27 febrero 200426 febrero 200771.20061.029
Kenya21 noviembre 200320 noviembre 2006175.000150.000
Lesotho9 marzo 200130 junio 200424.5003.500
Madagascar1 maizo 20011 marzo 200591.65022.695
Malawi21 diciembre 200020 diciembre 200445.11032.230
Mauritania18 julio 200317 julio 20066.4405.520
Mongolia28 septiembre 200131 Julio 200528.49016.280
Nepal19 noviembre 200318 noviembre 200649.91042.780
Nicaragua13 diciembre 200212 diciembre 200597.50055.710
Niger22 diciembre 200030 junio 200459.2008.440
Pakistán6 diciembre 20015 diciembre 20041.033.700344.560
República Kirguisa6 diciembre 20015 diciembre 200473.40019.120
República Democrática Popular Lao25 abril 200124 abril 200531.70013.580
Rwanda12 agosto 200211 agosto 20054.0002.855
Senegal28 agosto 200327 abril 200624.27017.330
Sierra Leona26 septiembre 200125 marzo 2005130.84028.003
Sri Lanka18 abril 200317 abril 2006269.000230.610
Tanzania16 agosto 200315 agosto 200619.60014.000
Tayikistán. República de11 diciembre 200210 diciembre 200565.00039.200
Uganda13 septiembre 200212 septiembre 200513.5008.000
4.356.0752.088.942
1 El Fondo Saudita para el Desarrollo también puede proporcionar recursos en respaldo de acuerdos en el marco del SCLP mediante préstamos a favor de países miembros que reúnan los requisitos pertinentes, paralelos a los préstamos en el marco del SCLR Al 30 de abril de 2004 se habían desembolsado DEG 49.5 millones de estos préstamos paralelos.
1 El Fondo Saudita para el Desarrollo también puede proporcionar recursos en respaldo de acuerdos en el marco del SCLP mediante préstamos a favor de países miembros que reúnan los requisitos pertinentes, paralelos a los préstamos en el marco del SCLR Al 30 de abril de 2004 se habían desembolsado DEG 49.5 millones de estos préstamos paralelos.

Cuentas administradas del servicio para el crecimiento y la lucha contra la pobreza

Balances al 30 de abril de 2004 y de 2003

(Miles de DEG)

AustriaBélgicaBotswana
200420032004200320042003
Activos
Efectivo y fondos equivalentes80.000
Inversiones (nota 3)15.00025.0006.894
Pagos anticipados a la Cuenta de
Subvención de la Cuenta Fiduciaria del SCLP67102116
Intereses por cobrar225
Total de activos15.06725.10280.2257.010
Pasivos y recursos
Depósitos (nota 4)15.00025.00080.0006.894
Intereses por pagar671022116
Total de pasivos15.06725.10280.0027.010
Recursos223
Total de pasivos y recursos15.06725.10280.2257.010
GreciaIndonesiaIrán, República

Islámica del
Portugal
20042003200420032004200320042003
Activos
Efectivoy fondos equivalentes25.00025.000
Inversiones (nota 3)7.0005.0005.0008.76410.517
Pagos anticipados a la Cuenta de
Subvención de la Cuenta Fiduciaria del SCLP1523234250
Intereses por cobrar170
Total de activos7.01525.00125.0705.0235.0238.80610.567
Pasivos y recursos
Depósitos (nota 4)7.00025.00025.0005.0005.0008.76410.517
Intereses por pagar151723234250
Total de pasivos7.01525.00025.0175.0235.0238.80610.567
Recurses153
Total de pasivos y recursos7.01525.00125.0705.0235.0238.80610.567
Las notas adjuntas constituyen parte integral de estos estados financieros.
Las notas adjuntas constituyen parte integral de estos estados financieros.
/f/Eduard Brau

Director del Departamento Financiero
/f/Rodrigo de Rato

Director Gerente

Estado de resultados y variacidn de los recursos Ejercicios cerrados el 30 de abril de 2004 y de 2003

(Miles de DEG)
AustriaBélgicaBotswana
200420032004200320042003
Saldo al comienzo del ejercicio22318
Renta de inversiones3358011.2271.630104178
Otros gastos(13)(20)(4)(4)
Gastos por concepto de intereses sobre depósitos(102)(130)(399)(400)(115)(138)
Ingreso neto2206518281.230(15)36
Transferencias (a)/de:
Cuenta de Subvención de la Cuenta Fiduciaria del SCLP(220)(651)(1.051)(1.025)15(36)
Variación neta de los recursos(223)205
Saldo al cierre del ejercicio223
GreciaIndonesiaIrán, República

Islámica del
Portugal
20042003200420032004200320042003
Saldo al comienzo del ejercicio5396
Renta de inversiones8432540250881130143274
Otros gastos(3)(8)(4)(3)(6)(7)
Gastos por concepto de intereses sobre depósitos(26)(61)(62)(25)(25)(44)(53)
Ingreso neto552564024465210293214
Transferencias (a)/de:
Cuenta de Subvención de la Cuenta Fiduciaria del SCLP(55)(256)(454)(489)(52)(102)(93)(214)
Variación neta de los recursos(52)(43)
Saldo al cierre del ejercicio153
Las notas adjuntas constituyen parte integral de estos estados financieros.
Las notas adjuntas constituyen parte integral de estos estados financieros.

Notas de los estados financieros al 30 de abril de 2004 y de 2003

1. Naturaleza de las operaciones

A solicitud de determinados países miembros, el FMI creó las cuentas administradas del servicio para el crecimiento y la lucha contra la pobreza (cuentas administradas del SCLP o cuentas administradas) en beneficio de la Cuenta de Subvención de la Cuenta Fiduciaria del SCLR Las cuentas administradas comprenden depósitos realizados por los contribuyentes. La diferencia entre los intereses ganados por las cuentas administradas y los intereses pagaderos sobre los depósitos se transfiere a la Cuenta de Subvención de la Cuenta Fiduciaria del SCLP.

La Cuenta Especial del Fondo Saudita para el Desarrollo (FSD) fue creada, a solicitud del FSD, para otorgar financiamiento suplementario en forma paralela a los préstamos concedidos en el marco del servicio para el crecimiento y la lucha contra la pobreza (SCLP). El FMI actúa como mandatario del FSD. Los desembolsos de recursos de la Cuenta Especial del FSD se efectúan simultáneamente con los desembolsos en el marco del SCLR El pago de intereses y principal al FSD en relación con estos préstamos paralelos se transfiere al FSD.

Los recursos de cada una de las cuentas administradas se mantienen separados de los activos de todas las demás cuentas del FMI, o administradas por este, y no pueden utilizarse para liquidar las obligaciones ni amortizar las pérdidas que arroje la gestión de otras cuentas.

2. Resumen de las principales normas contables

Base de la presentación

Los estados financieros de las cuentas administradas se preparan de acuerdo con las normas internacionales de información financiera (IFRS). Seguidamente se explican de manera más detallada algunos principios contables y procedimientos específicos de divulgación de información. Para la preparación de los estados financieros de conformidad con dichas normas es necesario que la gerencia efectúe estimaciones y adopte supuestos que afectan los montos de activos y pasivos registrados, la divulgación de los activos y pasivos contingentes a la fecha de los estados financieros, así como los montos de ingresos y gastos registrados durante el período al que se refieren los estados financieros. Los resultados efectivos pueden ser diferentes de estas estimaciones. Los estados financieros no incluyen un estado de flujo de fondos debido a que el estado de resultados y variación de los recursos incluye los principales flujos de fondos de las cuentas administradas.

Registro de los ingresos y gastos

Los estados financieros se preparan en base devengado; por consiguiente, los ingresos y los gastos se registran a medida que se generan.

Unidad de cuenta

Los estados financieros se expresan en DEG. El FMI determina diariamente el valor del DEG sumando los valores en dólares de EE.UU., basados en los tipos de cambio de mercado, de las monedas que integran la cesta de valoración del DEG. El FMI revisa esta cesta cada cinco años. El último examen de la cesta concluyó en octubre de 2000 y su nueva composición entró en vigor el 1 de enero de 2001. Al 30 de abril de 2004 y de 2003 las monedas integrantes de la cesta y sus respectivas cantidades eran las siguientes:

MonedaCantidad
Dólar de EE.UU.0,5770
Euro0,4260
Libra esterlina0,0984
Yen Japonés21,0000

Al 30 de abril de 2004, un DEG equivalía a 1.45183 dólares de EE.UU. (1.38391 dólares de EE.UU. al 30 de abril de 2003).

Efectivo y fondos equivalentes

El efectivo y los fondos equivalentes incluyen los depósitos a corto plazo con vencimiento a menos de 90 días. Estos depósitos están denominados en DEG u otras monedas y se registran al costo, que se aproxima a su valor corriente de mercado. La tasa de interés de estos instrumentos es variable y se basa en las tasas vigentes en el mercado.

Inversiones

Se efectúan inversiones en títulos de deuda, que se clasifican como títulosvalores disponibles para su venta. Las inversiones se valoran a los precios de mercado el último día hábil del período contable. Los valores a los que se registran las inversiones se aproximan a su valor corriente de mercado, y las pérdidas y ganancias no realizadas se incluyen en los estados de resultados. Las compras se valoran en la fecha de la operación pertinente y las ventas se valoran en la fecha efectiva de liquidación. La renta de estas inversiones comprende la renta por intereses, las ganancias y pérdidas realizadas y no realizadas y las diferencias por valoración resultantes de las fluctuaciones de los tipos de cambio de las monedas frente al DEG.

El riesgo de fluctuación de las tasas de interés se controla limitando la cartera de inversiones a una duración efectiva, en promedio ponderado, no superior a tres años. El riesgo de fluctuación cambiaría se reduce a un mínimo mediante inversiones en títulos denominados en DEG o en las monedas que componen la cesta de valoración del DEG. Asimismo, el riesgo se reduce procurando que la composición monetaria de la cartera de inversiones se asemeje, en la mayor medida posible, a la composición monetaria de dicha cesta.

Transferencias

Las transferencias internas de recursos dentro del FMI se contabilizan en valores devengados.

Conversión monetaria

Las transacciones en moneda extranjera se registran al tipo de cambio vigente en la fecha de la transacción respectiva. En la fecha del balance, los activos y pasivos monetarios denominados en moneda extranjera se registran utilizando los tipos de cambio de cierre. Para determinar el ingreso neto se incluyen las diferencias cambiarias resultantes de la liquidación de transacciones a tipos de cambio diferentes de los vigentes en la fecha en que se originó la transacción, así como las diferencias cambiarias no realizadas sobre los activos y pasivos monetarios en moneda extranjera no liquidados.

Transferencias a la Cuenta de Subvención de la Cuenta Fiduciaria del SCLP

La diferencia entre la renta obtenida por las cuentas administradas sobre las sumas invertidas y los intereses pagaderos sobre los depósitos de las cuentas administradas, deducidos los costos, debe transferirse a la Cuenta de Subvención de la Cuenta Fiduciaria del SCLR

Costos administrativos

El Departamento General del FMI efectúa y sufraga los gastos relacionados con las operaciones de las cuentas administradas.

3. Inversiones

Las inversiones de las cuentas administradas, consistentes en títulos de deuda, tienen los siguientes vencimientos:

Vencimiento al 30 de abril20042003
Miles de DEG
Menos de un año28.43350.374
1 a 3 años3313.950
3 a 5 años87
Total28.76454.411

Al 30 de abril la renta de la inversión estaba integrada de la siguiente forma:

20042003
Miles de DEG
Renta por concepto de intereses2.9284.313
Pérdidas netas realizadas(696)(560)
Ganancias netas no realizadas14493
Total2.3763.846

4. Depósitos

Austria

La Cuenta administrada correspondiente a Austria se creó el 27 de diciembre de 1988 para administrar los recursos depositados en dicha cuenta por el Banco Nacional de Austria. Se han efectuado dos depósitos (uno de DEG 60,0 millones el 30 de diciembre de 1988 y el otro de DEG 50,0 millones el 10 de agosto de 1995), los cuales deben reembolsarse en 10 cuotas semestrales iguales en un plazo que comienza cinco años y medio después de la fecha de cada depósito y termina al final del décimo año contado desde la fecha del depósito. Los depósitos devengan un interés anual de 0.5%. El primer depósito de Austria se reembolsó íntegramente.

Bélgica

La Cuenta administrada correspondiente a Bélgica fue creada el 27 de julio de 1988 para administrar los recursos depositados en dicha cuenta por el Banco Nacional de Bélgica. Los cuatro depósitos efectuados (DEG 30,0 millones el 29 de julio de 1988, DEG 35,0 millones el 30 de diciembre de 1988, DEG 35,0 millones el 30 de junio de 1989 y DEG 80,0 millones el 29 de abril de 1994) tienen un plazo de vencimiento inicial de seis meses y son renovables por el FMI en las mismas condiciones. El plazo de vencimiento final de cada depósito, incluidas las renovaciones, será de 10 años a partir de la fecha inicial de cada depósito. Los depósitos devengan un interés anual de 0,5%. Conforme a un suplemento de la cuenta, a partir del 24 de julio de 1998 los vencimientos de los tres primeros depósitos serán prorrogados por el Banco Nacional de Bélgica por periodos de seis meses, siempre que el plazo total de vencimiento de cada depósito no exceda de cinco años. En su carácter de administrador, el FMI invierte los depósitos, y en tal carácter paga al Banco Nacional de Bélgica intereses sobre cada depósito a una tasa anual del 0,5%. La diferencia entre los intereses pagados al Banco Nacional de Bélgica y los intereses generados por los depósitos (deducido el costo para el FMI) se mantuvo en la cuenta y se invirtió. Al 31 de enero de 2001, el Ministerio de Hacienda de Bélgica había autorizado una transferencia de ingresos netos por DEG 8,2 millones al Fondo Fiduciario SCLP-PPME. Todos los depósitos han sido reintegrados en su totalidad.

Botswana

La Cuenta administrada correspondiente a Botswana fue creada el 1 de julio de 1994 para administrar los recursos depositados en dicha cuenta por el Banco de Botswana. El depósito, por un total de DEG 6,9 millones, debe reembolsarse en una sola cuota 10 años después de la fecha en que se efectuó. Los depósitos devengan intereses a una tasa anual de 2%. El depósito fue reintegrado en su totalidad el 1 de marzo de 2004.

Grecia

La Cuenta administrada correspondiente a Grecia fue creada el 30 de noviembre de 1988 para administrar los recursos depositados en dicha cuenta por el Banco de Grecia. Se han efectuado dos depósitos, de DEG 35,0 millones cada uno (el 15 de diciembre de 1988 y el 29 de abril de 1994), que deben reembolsarse en 10 cuotas semestrales iguales en un plazo que comienza cinco años y medio después de la fecha en que se efectuó cada depósito y termina al final del décimo año contado desde la misma fecha. Los depósitos devengan intereses a una tasa anual de 0,5%. Los dos depósitos de Grecia se reembolsaron íntegramente.

Indonesia

La Cuenta administrada correspondiente a Indonesia fue creada el 30 de junio de 1994 para administrar los recursos depositados en dicha cuenta por el Banco de Indonesia. El depósito, por un total de DEG 25,0 millones, debe reembolsarse en una sola cuota 10 años después de la fecha en que se efectuó. El interés pagadero sobre el depósito es equivalente al obtenido mediante la inversión de los fondos depositados, menos el 2% anual.

República Islámica del Irán

La Cuenta administrada correspondiente a la República Islámica del Irán fue creada el 6 de junio de 1994 para administrar los recursos depositados en dicha cuenta por el Banco Central de la República Islámica del Irán (BCRII). El BCRII ha efectuado cinco depósitos anuales de DEG 1,0 millón cada uno. Todos los depósitos se reembolsarán una vez transcurridos 10 años a partir de la fecha del primer depósito. Cada depósito devenga intereses a una tasa anual de 0,5%.

Portugal

La Cuenta administrada correspondiente a Portugal fue creada el 16 de mayo de 1994 para administrar los recursos depositados en dicha cuenta por el Banco de Portugal (BdP). El BdP ha efectuado seis depósitos anuales de DEG 2,2 millones cada uno. Cada uno de los depósitos se reembolsará en cinco cuotas anuales iguales, la primera de las cuales se efectuará seis años después de la fecha del depósito y la última al final del décimo año contado desde esa misma fecha. Cada depósito devenga intereses a una tasa anual de 0,5%.

5. Préstamos paralelos en el marco de la Cuenta Especial del FSD

El FSD ha proporcionado recursos suplementarios para respaldar acuerdos en el marco del SCLR Estos fondos se facilitan al país beneficiario en el marco de un préstamo paralelo una vez que ha entrado en vigor un acuerdo bilateral entre el FSD y el país. El FSD deposita en la Cuenta Especial del Fondo Saudita para el Desarrollo los montos denominados en DEG que se desembolsarán al país beneficiario en el marco de un préstamo paralelo, para que el FMI efectúe el desembolso simultáneamente con desembolsos correspondientes a un acuerdo establecido en el marco del SCLR Estos préstamos son reembolsables en 10 cuotas semestrales iguales, la primera de las cuales debe abonarse a más tardar al final del primer semestre del sexto año y la última al final del décimo año posterior a la fecha del desembolso. La tasa de interés sobre los saldos pendientes de reembolso es actualmente de 0,5% anual.

A continuación se detallan los recursos recibidos y utilizados en el marco de la Cuenta Especial del Fondo Saudita para el Desarrollo al 30 de abril:

20042003
Miles de DEG
Recursos recibidos
Total de transferencias del Fondo Saudita para el Desarrollo49.50049.500
Total de reembolsos de préstamos paralelos46.50040.500
Total de intereses recibidos sobre préstamos paralelos1.8931.858
Intereses devengados sobre préstamos paralelos818
97.90191.876
Recursos utilizados
Préstamos paralelos49.50049.500
Total de reembolsos al Fondo Saudita para el Desarrollo46.50040.500
Total de pagos de intereses sobre transferencias1.8931.858
Intereses devengados sobre transferencias818
97.90191.876

Fondo Fiduciario SCLP-PPME y cuentas conexas

Balances consolidados al 30 de abril de 2004 y de 2003 (Miles de DEG)

20042003
Activos
Efectivo y fondos equivalentes590.613999.948
Inversiones (nota 3)569.013316.929
Intereses por cobrar1.3114.180
Total de activos1.160.9371.321.057
Pasivos y recursos
Empréstitos (nota 5)612.918601.125
Intereses por pagar1.3191.298
Total de pasivos614.237602.423
Recursos546.700718.634
Total de pasivos y recursos1.160.9371.321.057
Las notas adjuntas constituyen parte integral de estos estados financieros.
Las notas adjuntas constituyen parte integral de estos estados financieros.
/f/Eduard BrauDirector del Departamento Financiero
/f/ Rodrigo de RatoDirector Gerente

Estado consolidado de resultados y variación de los recursos Ejercicios cerrados el 30 de abril de 2004 y de 2003

(Miles de DEG)
20042003
Saldo al inicio del ejercicio718.634863.755
Renta de inversiones (nota 3)20.87931.821
Gastos por concepto de intereses(2.075)(1.938)
Otros gastos(339)(265)
Ingreso por operaciones18.46529.618
Aportaciones recibidas27.28735.425
Desembolsos(275.141)(263.130)
(229.389)(198.087)
Transferencias57.45552.966
variación neta de los recursos(171.934)(145.121)
Saldo al cierre del ejercicio546.700718.634
Las notas adjuntas constituyen parte integral de estos estados financieros.
Las notas adjuntas constituyen parte integral de estos estados financieros.

Notas de los estados financieros al 30 de abril de 2004 y de 2003

1. Naturaleza de las operaciones

El Fondo Fiduciario para las operaciones especiales en el marco del SCLP a favor de los países pobres muy endeudados y las operaciones de subvención en el marco del SCLP transitorio (Fondo Fiduciario SCLP-PPME) y las cuentas conexas comprenden la Cuenta Fiduciaria SCLP-PPME, la Cuenta General para Operaciones a favor de los PPME y la Cuenta Administrada postCEC-2. La Cuenta Fiduciaria SCLP-PPME comprende tres subcuentas: las subcuentas SCLP-PPME, SCLP y PPME. En la nota 6 se presentan en forma consolidada los balances, los estados de resultados y los estados de variación de recursos correspondientes a cada una de estas cuentas. En los balances consolidados y los estados consolidados de resultados y de variación de recursos se combinan y suprimen las transacciones entre las cuentas mencionadas.

Fondo Fiduciario SCLP-PPME y cuentas conexas

El Fondo Fiduciario SCLP-PPME, del cual el FMI es fideicomisario, se creó el 4 de febrero de 1997 para prestar asistencia con fines de balanza de pagos, mediante donaciones o préstamos a los países miembros en desarrollo de bajo ingreso que reúnan las condiciones pertinentes, a los efectos de reducir la carga que representa la deuda externa para estos países y de otorgar subvenciones en el marco del SCLP transitorio. Los recursos del Fondo Fiduciario SCLP-PPME se mantienen separados de los activos de todas las demás cuentas pertenecientes al FMI, o administradas por este, y no pueden utilizarse para liquidar las obligaciones ni amortizar las pérdidas que arroje la gestión de otras cuentas.

Las operaciones del Fondo Fiduciario SCLP-PPME se realizan por medio de la Cuenta Fiduciaria SCLP-PPME y la Cuenta General para Operaciones a favor de los PPME.

Cuenta Fiduciaria SCLP-PPME

Los recursos de la Cuenta Fiduciaria SCLP-PPME comprenden aportaciones con carácter de donación, préstamos y otros tipos de inversiones de los contribuyentes, sumas transferidas por el FMI de la Cuenta Especial de Desembolsos y de la Cuenta de Recursos Generales, y la renta neta de la inversión de los recursos de la Cuenta Fiduciaria SCLP-PPME.

En la subcuenta SCLP-PPME se mantienen recursos que pueden utilizarse para financiar operaciones a favor de los PPME u operaciones de subvención en el marco del SCLP transitorio; en la subcuenta SCLP se mantienen recursos afectados a operaciones de subvención en el marco del SCLP transitorio, mientras que en la subcuenta PPME se mantienen recursos afectados a operaciones a favor de los PPME. Los recursos de la subcuenta SCLP-PPME utilizados para financiar operaciones a favor de los PPME por medio de la subcuenta PPME deben reembolsarse a la subcuenta SCLP-PPME y devengan intereses a una tasa equivalente al rendimiento medio de las inversiones en la Cuenta Especial de Desembolsos.

El fideicomisario utiliza los recursos de la Cuenta Fiduciaria SCLP-PPME para otorgar donaciones o préstamos a países miembros habilitados para recibir asistencia en el marco de la Iniciativa para los PPME y para subvencionar la tasa de interés de operaciones en el marco del SCLP transitorio a favor de países habilitados para usar este servicio financiero.

Cuenta General para Operaciones a favor de los PPME

La Cuenta General para Operaciones a favor de los PPME (“Cuenta General”) recibe y administra los fondos correspondientes a donaciones o préstamos otorgados a países miembros habilitados para recibir asistencia conforme a los términos del Fondo Fiduciario SCLP-PPME. En esta cuenta, los recursos recibidos se administran por medio de la creación de subcuentas para cada país habilitado al aprobarse desembolsos en el marco del Fondo Fiduciario SCLP-PPME.

Los recursos de cada subcuenta de la Cuenta General comprenden: 1) las sumas desembolsadas con cargo a la Cuenta Fiduciaria SCLP-PPME en carácter de donaciones o préstamos a favor de un país miembro y 2) la renta neta de la inversión de los recursos de la subcuenta.

Los recursos de cada subcuenta de la Cuenta General se utilizarán para pagar las deudas del país miembro frente al FMI, o frente a las cuentas administradas por este, de conformidad con el calendario acordado por el fideicomisario y el país con respecto a la utilización de los fondos desembolsados en el marco del Fondo Fiduciario SCLP-PPME.

Cuenta Administrada postCEC-2

La Cuenta Administrada postCEC-2, que el FMI administra en representación de los países miembros, se creó el 8 de diciembre de 1999 para la administración temporal de los recursos transferidos por los países tras la clausura de la segunda Cuenta Especial para Contingencias (CEC-2), hasta que se dé a dichos recursos un destino final.

Los recursos recibidos por aportaciones acumulativas de un país miembro a la CEC-2, junto con la participación a prorrata del país en cuestión en el rendimiento de las inversiones, se transferirán al Fondo Fiduciario SCLP-PPME, o al país, según las instrucciones que se reciban de este. Los activos de la Cuenta Administrada postCEC-2 se mantienen separados de los activos y bienes de todas las demás cuentas pertenecientes al FMI, o administradas por este, y no pueden utilizarse para liquidar las obligaciones ni amortizar las pérdidas que arroje la gestión de otras cuentas.

2. Resumen de las principales normas contables

Base de la presentación

Los estados financieros del Fondo Fiduciario SCLP-PPME y las cuentas conexas se preparan de acuerdo con las normas internacionales de información financiera (IFRS). Seguidamente se explican de manera más detallada algunos principios contables y procedimientos específicos de divulgación de información. Para la preparación de los estados financieros de conformidad con dichas normas es necesario que la gerencia efectúe estimaciones y adopte supuestos que afectan los montos de activos y pasivos registrados, la divulgación de los activos y pasivos contingentes a la fecha de los estados financieros, así como los montos de ingresos y gastos registrados durante el período al que se refieren los estados financieros. Los resultados efectivos pueden ser diferentes de estas estimaciones. Los estados financieros no incluyen un estado de flujos de fondos debido a que el estado de resultados y variación de los recursos incluye los principales flujos de fondos del Fondo Fiduciario SCLP-PPME y las cuentas conexas.

Registro de los ingresos y gastos

Los estados financieros se preparan en base devengado; por consiguiente, los ingresos y los gastos se registran a medida que se generan.

Unidad de cuenta

Los estados financieros se expresan en DEG. El FMI determina diariamente el valor del DEG sumando los valores en dólares de EE.UU., basados en los tipos de cambio de mercado, de las monedas que integran la cesta de valoración del DEG. El FMI revisa esta cesta cada cinco años. El último examen de la cesta concluyó en octubre de 2000 y su nueva composición entró en vigor el 1 de enero de 2001. Al 30 de abril de 2004 y de 2003 las monedas integrantes de la cesta y sus respectivas cantidades eran las siguientes:

MonedaCantidad
Dólar de EE.UU.0,5770
Euro0,4260
Libra esterlina0,0984
Yen japonés21,0000

Al 30 de abril de 2004, un DEG equivalía a 1.45183 dólares de EE.UU. (1.38391 dólares de EE.UU. al 30 de abril de 2003).

Efectivo y fondos equivalentes

El efectivo y los fondos equivalentes incluyen los depósitos a corto plazo con vencimiento a menos de 90 días. Estos depósitos están denominados en DEG u otras monedas y se registran al costo, que se aproxima al valor corriente de mercado. La tasa de interés de estos instrumentos es variable y se basa en las tasas de interés vigentes en el mercado.

Inversiones

El Fondo Fiduciario efectúa inversiones en títulos de deuda y depósitos a plazo fijo, que se clasifican como títulos-valores disponibles para su venta. Las inversiones se valoran a los precios de mercado el último día hábil del periodo contable. Los valores a los que se registran las inversiones se aproximan a su valor corriente de mercado, y las pérdidas y ganancias no realizadas se incluyen en los estados de resultados. Las compras se valoran en la fecha de la operación pertinente y las ventas se valoran en la fecha efectiva de liquidación.

La renta de estas inversiones comprende los intereses devengados por las inversiones, las ganancias y pérdidas realizadas y no realizadas sobre las inversiones, incluidas las diferencias por valoración resultantes de las fluctuaciones de los tipos de cambio de las monedas frente al DEG.

El riesgo de fluctuación de las tasas de interés se controla limitando la cartera de inversiones a una duración efectiva, en promedio ponderado, no superior a tres años. El riesgo de fluctuación cambiaria se reduce a un mínimo mediante inversiones en títulos denominados en DEG o en las monedas que componen la cesta de valoración del DEG. Asimismo, el riesgo se reduce aún más procurando que la composición monetaria de la cartera de inversiones se asemeje, en la mayor medida posible, a la composición monetaria de dicha cesta.

Aportaciones

Las aportaciones bilaterales se registran como aumentos de los recursos después de alcanzadas las condiciones especificadas y están sujetas a acuerdos bilaterales en los que se estipula la forma en que se han de utilizar los recursos.

Transferencias

Las transferencias internas de recursos dentro del FMI se contabilizan en base devengado.

Conversión monetaria

Las transacciones en moneda extranjera se registran al tipo de cambio vigente en la fecha de la transacción respectiva. En la fecha del balance, los activos y pasivos monetarios denominados en moneda extranjera se registran utilizando los tipos de cambio de cierre. Para determinar el ingreso neto se incluyen las diferencias cambiarías resultantes de la liquidación de transacciones a tipos de cambio diferentes de los vigentes en la fecha en que se originó la transacción, así como las diferencias cambiarías no realizadas sobre los activos y pasivos monetarios en moneda extranjera no liquidados.

Costos administrativos

El Departamento General del FMI efectúa y sufraga los gastos relacionados con el Fondo Fiduciario y las cuentas conexas.

3. Inversiones

Las inversiones tenían los siguientes vencimientos:

Vencimiento al 30 de abril20042003
Miles de DEG
Menos de un año564.272287.084
1 a 3 años4.74129.205
3 a 5 años640
Total569.013316.929

Al 30 de abril, la composición de las inversiones era la siguiente:

20042003
Miles de DEG
Títulos de deuda314.206316.929
Depósitos a plazo fijo254.807
Total569.013316.929

La renta de la inversión al 30 de abril estaba integrada de la siguiente forma:

20042003
Miles de DEG
Renta por concepto de intereses25.97834.682
Pérdidas netas realizadas(7.722)(2.711)
Ganancías/(pérdidas) netas no realizadas2.619(130)
Ganancias/(pérdidas), cambiarias netas4(20)
Total20.87931.821

4. Transferencias por recibir o por realizar

Al 30 de abril de 2004, la subcuenta PPME tenía transferencias por pagar a la subcuenta SCLP-PPME resultantes de desembolsos efectuados a la Cuenta General en el marco de la Iniciativa para los PPME por un monto de DEG 1.012,0 millones, incluidos los intereses (DEG 797,0 millones al 30 de abril de 2003). Los intereses pagaderos entre las subcuentas se eliminan por compensación.

5. Obtención de préstamos

El Fondo Fiduciario obtiene préstamos en las condiciones convenidas con los prestamistas. Las tasas de interés de estos préstamos al 30 de abril de 2004 y de 2003 oscilaba entre 0% y 2% anual. El principal de estos préstamos debe reembolsarse en una cuota en la respectiva fecha de vencimiento. A continuación se resumen los reembolsos programados:

Período de reembolso, ejercicio que se cierra el 30 de abril
Miles de DEG
200515.000
2006
2007310
200820.066
200925.000
2010 y años posteriores552.542
Total612.918

Los préstamos obtenidos, deducido el efecto de las fluctuaciones cambiarias, ascendieron en el ejercicio cerrado el 30 de abril de 2004 a DEG 6 millones (DEG 31 millones en el ejercicio cerrado el 30 de abril de 2003). No se efectuaron reembolsos en los ejercicios cerrados el 30 de abril de 2004 y de 2003.

6. Consolidación de los balances y estados de resultados y variación de los recursos

Seguidamente se presentan los balances y estados de resultados y variación de los recursos correspondientes a cada una de las cuentas y subcuentas del Fondo Fiduciario SCLP-PPME y cuentas conexas

Consolidación de los balances al 30 de abril de 2004 y de 2003

(Miles lie DEG)

20042003
Subcuentas de la Cuenta Fiduciaria SCLP-PPMECuenta

General para

Operaciones

a favor de

los PPME
Cuenta

Administrada

postCEC-2
Total

consolidado
Cuenta

Fiduciaria

SCLP-PPME
Cuenta

General para

Operaciones

a favor de

los PPME
Cuenta

Administrada

postCEC-2
Total

consolidado
SCLP-PPMESCLPPPMETotal consolidado
Activos
Efectivo y fondos equivalentes189.0608.105197.165353.01740.431590.613539.319420.60640.023999.948
Inversiones554.86414.149569.013569.013316.929316.929
Transferencias por recibir y entre subcuentas1.011.958(1.011.958)
Intereses por cobrar6826824701591.3113.3037031744.180
Total de activos1.756.56422.254(1.011.958)766 860353.48740.5901.160.937859.551421.30940.1971.321.057
Pasivos y recursos
Empréstitos612.918612.918612.918601.125601.125
Intereses por pagar1.3191.3191.3191.2981.298
Total de pasivos614.237614.237614.237602.423602.423
Recursos acumulados1 142.32722.254(1.011.958)152.623353.48740.590546.700257.128421.30940.197718.634
Total de pasivos y recursos1.756.56422.254(1.011.958)766.860353.48740.5901.160.937859.551421.30940.1971.321.057

Consolidación de los estados de resultados y variación de los recursos Ejercicios cerrados el 30 de abril de 2004 y de 2003

(Miles de DEG)

20042003
Subcuentas de la Cuenta Fiduciaria SCLP-PPMECuenta

General para

Operaciones

a favor de

los PPME
Cuenta

Administrada

postCEC-2
Total

consolidado
Cuenta

Fiduciaria

SCLP-PPME
Cuenta

General para

Operaciones

a favor de

los PPME
Cuenta

Administrada

postCEC-2
Total

consolidado
SCLP-PPMESCLPPPMETotal consolidado
Saldo al comienzo del ejercicio1.035.89118.247(797.010)257.128421.30940.197718.634482.352331.12850.275863.755
Renta de inversiones27.53433615.01515.22663820.87923.1077.75895631.821
Gasto por concepto de intereses(2.075)(12.855)(2.075)1(2.075)(1.938)(1.938)
Otros gastos(327)(12)(339)(339)(265)(265)
Ingreso (pérdida) por operaciones25.132324(12.855)12.6015.22663818.46520.9047.75895629.618
Aportaciones recibidas23.6043.68327.28727.28735.42535.425
Donaciones(202.093)(202.093)202.093(345.553)345.553
Desembolsos(275.141)(275.141)(263.130)(263.130)
48.7364.007(214.948)(162.205)(67.822)638(229.389)(289.224)90.181956(198.087)
Transferencias57.70057.700(245)57.45564.000(11.034)52.966
Variación neta de los recursos106.4364.007(214.948)(104.505)(67.822)393(171.934)(225.224)90.181(10.078)(145.121)
Saldo al cierre del ejercicio1.142.32722.254(1.011958)152.623353.48740 590546.700257.128421.30940197718.634

Se han eliminado de los totales consolidados los intereses pagaderos entre subcuentas por un monto de DEG12,9 millones (DEG 14.5 millones al 30 de abril de 2003).

Se han eliminado de los totales consolidados los intereses pagaderos entre subcuentas por un monto de DEG12,9 millones (DEG 14.5 millones al 30 de abril de 2003).

Cuadro 1 Cuenta Administrada postCEC-2: Tenencias, intereses y transferencias Ejercicio cerrado el 30 de abril de 2004

(Miles de DEC)

PaísmiembroSaldo al comienzo del ejercicioIntereses devengadosTransferencias al Fondo Fiduciario SCLP-PPMESaldo al cierre del ejercicio
Argentina5.427875.514
Fiji216(216)
Jordania1.141181.159
República Dominicana1.004161.020
Tonga29(29)
Trinidad y Tabago2.450402.490
Vanuatu4949
Venezuela29.88147730.358
Total al 30 de abril de 200440.197638(245)40.590

Cuadro 2 Cuenta Fiduciaria SCLP-PPME: Aportaciones y transferencias Ejercicios cerrados el 30 de abril de 2004 y de 2003

(Miles de DEG)

Subcuentas
SCLP-PPMESCLPPPMETotal consolidado
Periodo comprendido hasta el 30 de abril de 2003
Bélgica3.6253.625
Belice2020
Brasil11.03311.033
Dinamarca2.1882.188
Estonia, República de11
Letonia, República de142142
México7.9617.961
Países Bajos3.2443.244
San Vicente y las Granadinas1111
Sudáfrica4.0004.000
Suiza3.2003.200
32.1813.24435.425
Transferencias de la CED64.00064.000
96.1813.24499.425
Periodo comprendido hasta el 30 de abril de 2004
Bélgica3.7453.745
Belice2020
Fiji2121
Letonia, República de142142
México7.9147.914
Nigeria734734
Noruega1.1561.156
Países Bajos3.6833.683
Polonia, República de2.6302.630
San Vicente y las Granadinas1111
Sudáfrica4.0004.000
Suiza3.2283.228
Tonga33
23.6043.68327.287
Transferencias de la CED57.70057.700
81.3043.68384.987

Cuadro 3 Cuenta General para Operaciones a favor de los PPME: Donaciones, intereses, desembolsos y variación de los recursos Ejercicios cerrados el 30 de abril de 2004 y de 2003

(Miles de DEG)

Pais miembroSaldo al

comienzo

del ejercicio
Donaciones de la

Cuenta Fiduciaria

SCLP-PPME
Intereses

ganados
DesembolsosSaldo al

cierre

del ejercicio
Periodo comprendido hasta el 30 de abril de 2003
Benin69312.680493.7359.687
Bolivia39.0577357.74632.046
Burkina Faso25.7481.3425136.96720.636
Camerún73611325422
Chad8401.475292.32717
Etiopía1.8574.129343.9042.116
Gambia6512640
Ghana9.949959.874170
Guinea272.746311.888916
Guinea-Bissau55
Guyana12.2484.1332536.7289.906
Honduras2.296132.27831
Madagascar1.4652.887282.1822.198
Malawi23124
Malí9.34332.0382397.64533.975
Mauritania4.44621.5453669.47416.883
Mozambique60.7761.08714.35247.511
Nicaragua1.88896651.232
Niger1.1011.81291.0981.824
Rwanda30983881.06887
Senegal3.414263.41327
Sierra Leona13.85923.64015623.56014.095
Tanzania70.6121.23516.15955.688
Uganda68.6391.22416.91752.946
Zambia3.620234.40011.606120.799118.827
331.128345.5537.758263.130421.309
Benin9.6871224.5535.256
Bolivia32.0464598.85823.647
Burkina Faso20.636_26610.01910.883
Camerún4223.019221.4741.989
Chad172.850152.390492
Congo, República Democrática del1.1319567573
Etiopía2.11618.765333.66217.252
Gambia40391
Ghana17015.15011415.253181
Guinea916689428
Guinea-Bissau55
Guyana9.90623.7412558.09325.809
Honduras314.3001114.341
Madagascar2.198609162.195628
Malawi244.628232.8471.828
Mali33.9752918.88125.385
Mauritania16.8832216.94910.155
Mozambique47.5116939.17839.026
Nicaragua1.23269.2752643.57167.200
Niger1.82418.239334.75315.343
Rwanda871880
Senegal2725.636396.17419.528
Sierra Leona14.09514.75012523.6015.369
Tanzania55.68872915.77540.642
Uganda52.94669617.27336.369
Zambia118.8271783118.1331.477
421.309202.0935.226275.141353.487

Incluye una aportación adicional de los Países Bajos para donaciones a Zambia en el contexto de la Iniciativa para los PPME.

Incluye una aportación adicional de los Países Bajos para donaciones a Zambia en el contexto de la Iniciativa para los PPME.

Cuadro 4 Cuenta Fiduciaria SCLP-PPME: Aportaciones y transferencias acumuladas al 30 de abril de 2004

(Miles de DEG)

Subcuentas
Pais miembroSCLP-PPMESCLPPPMETotal consolidado
Arabia Saudita978978
Argelia412412
Australia17 01917.019
Austria9.9819.981
Bangladesh1.1631.163
Barbados250250
Bélgica22.19922.199
Belice120120
Brasil11.03311.033
Brunei Darussalam44
Camboya2727
Canadá32.92932.929
China13.13213.132
Chipre544544
Colombia1313
Corea10.62510.625
Croacia, República de3131
Dinamarca13.06813.068
Egipto3737
Emiratos Árabes Unidos353353
Eslovenia, República de311311
España16.55016.550
Estados Unidos221.932221.932
Estonia. República de372372
Filipinas4.5004.500
Fiji2121
Finlandia2.5832.583
Francia55.89255.892
Gabón458458
Grecia2.2002.200
India390390
Indonesia124124
Irlanda3.9373.937
Islandia643643
Israel1.1891.189
Italia43.30943.309
Jamaica1.8001.800
Japón98.35598.355
Kuwait108108
Letonia, República de710710
Luxemburgo488488
Malasia478478
Malta706706
Marruecos4949
Mauricio4040
México31.85731.857
Nigeria6.1506.150
Noruega11.85411.854
Nueva Zelandia1.1581.158
Omán7373
Países Bajos20.01916.347 136.366
Pakistán105105
Polonia, República de4.7424.742
Portugal4.4304.430
Reino Unido23.55133.83757.388
República Eslovaca2.6692.669
Rusia, Federación de10.20010.200
Samoa33
San Marino, República de3232
San Vicente y las Granadinas4444
Singapur249249
Sri Lanka1212
Sudáfrica16.89516.895
Suecia5.3225.322
Suiza12.82812.828
Swazilandia2020
Tailandia350350
Tonga33
Túnez136136
Vietnam1010
474.82420.019299.116793.959
Transferencias de la CED409.697409.697
Transferencias de la CRG72.45672.456
482.153482.153
956.97720.019299.1161.276.112

Incluye una aportación adicional de los Países Bajos para donaciones a Zambia en el contexto de la Iniciativa para los PPME

Incluye una aportación adicional de los Países Bajos para donaciones a Zambia en el contexto de la Iniciativa para los PPME

Otras cuentas administradas

Balances al 30 de abril de 2004 y de 2003

Cuenta administrada correspondiente a japónCuenta administrada para actividades específicas del FMI correspondiente a JapónCuenta administrada general para las actividades de asistencia técnicaCuenta administrada correspondiente a EspañaCuenta de Subvención del servicio de financiamiento suplementarioCuenta de Subvención para Asistencia de Emergencia a Países en Etapa de Posguerra
200420032004200320042003200420032004200320042003
(Miles de dólares de EE.UU.)
(Miles de DEG)
Activos
Efectivo y fondos equivalentes120.235119.03722.69925.03118.91214.6592.2402.3417.8505.441
Intereses por cobrar910
Total de activos120.235119.03722.69925.03118.91214.6592.2492.3517.8505.441
Recursos
Total de recuisos120.235119.03722.69925.03118.91214.6592.2492.3517.8505.441
Las notas adjuntas constituyen parte integral de estos estados financíelos
Las notas adjuntas constituyen parte integral de estos estados financíelos
/f/Eduard BrauDirector del Departamento Financiero
/f/ Rodrigo de RatoDirector Gerente

Estado de resultados y variacion de los recursos Ejercicios cerrados el 30 de abril de 2004 y de 2003

Cuenta administrada correspondiente a JapónCuenta administrada para actividades especificas del FMI correspondiente a JapónCuenta administrada general para las actividades de asistencia técnicaCuenta administrada correspondiente a EspañaCuenta de Subvención del servicio de financiamiento suplementarioCuenta de Subvención para Asistencia de Emergencia a Países en Etapa de Posguerra1
200420032004200320042003200420032004200320042003
(Miles de dólares de EE.UU.)
(Miles de DEG)
Saldo al comienza del ejercicio119.036117.27725.03120.45914.6608.43423512.3035.441587
Renta de inversiones1.1991.7602902271481423748101103
Aportaciones recibidas20.37425.50816.15614.83440402.8015409
Pagos a beneficiarios y en nombre de beneficiarios(22.996)(21.163)(12.052)(8,301)(40)(40)(493)(658)
Ingreso neto1.1991.760(2.332)4.5724.2526.17537482.4094.854
Transferencias a la Cuenta Especial de Desembolsos (nota 4)(139)
Vanación neta de los recursos1.1991.760(2.332)4.5724.2526.175(102)482.4094.854
Saldo al cierre del ejercicio120.235119 03722.69925.03118.91214.6592.2492.3517.8505441
Las notas adjuntas constituyen parte integral de estos estados financieros
Las notas adjuntas constituyen parte integral de estos estados financieros

Notas de los estados financieros al 30 de abril de 2004 y de 2003

1. Naturaleza de las operaciones

A solicitud de determinados países miembros, el FMI ha creado cuentas con fines especiales para administrar los recursos aportados y prestar servicios financieros y técnicos consecuentes con los objetivos de la institución. Los activos de cada una de estas cuentas y subcuentas se mantienen separados de los activos de todas las demás cuentas del FMI, o administradas por este, y no pueden utilizarse para liquidar las obligaciones ni amortizar las pérdidas que arroje la gestión de otras cuentas.

Cuenta administrada correspondiente a Japón

A solicitud de Japón, el 3 de marzo de 1989 el FMI creó una cuenta para administrar los recursos facilitados por Japón, u otros países con la anuencia de Japón, con el fin de prestar asistencia a ciertos países miembros que tienen obligaciones en mora ante el FMI. Los recursos de esta cuenta deben desembolsarse en los montos que especifique Japón y a favor de los países designados por este.

Cuenta administrada para actividades específicas del FMI correspondiente a Japón

A solicitud de Japón, el 19 de marzo de 1990 el FMI creó la Cuenta administrada de asistencia técnica correspondiente a Japón para administrar los recursos aportados por este país con el objeto de financiar la prestación de asistencia técnica a los países miembros. El 21 de julio de 1997 la cuenta pasó a llamarse Cuenta administrada para actividades específicas del FMI correspondiente a Japón y se modificó de modo de incluir la administración de recursos aportados por Japón en respaldo de la Oficina Regional del FMI para Asia y el Pacífico. Los recursos de la cuenta para actividades de asistencia técnica deben utilizarse con la aprobación de Japón, entre otros fines para otorgar becas. Los recursos afectados a la mencionada Oficina Regional deben utilizarse según lo convenido entre Japón y el FMI para determinadas actividades del FMI en relación con Asia y el Pacífico a través de la mencionada Oficina Regional. También pueden efectuarse desembolsos con cargo a esta cuenta destinados a la Cuenta de Recursos Generales para reembolsar al FMI los gastos realizados en relación con proyectos de asistencia técnica que puedan financiarse mediante esta cuenta y los gastos de la Oficina Regional del FMI para Asia y el Pacifico.

Cuenta administrada general para las actividades de asistencia técnica

El FMI creó la Cuenta administrada general para las actividades de asistencia técnica (“Cuenta administrada general”) el 3 de abril de 1995 con el objeto de recibir y administrar los recursos aportados para financiar actividades de asistencia técnica consecuentes con los fines de la institución. El financiamiento de estas actividades tiene lugar mediante la creación y el funcionamiento de subcuentas de la Cuenta administrada general. Los recursos deben utilizarse con arreglo a los acuerdos establecidos por escrito entre el contribuyente y el Director Gerente. También pueden desembolsarse fondos de la Cuenta administrada general con destino a la Cuenta de Recursos Generales para reembolsar al FMI el costo en que este haya incurrido en relación con actividades de asistencia técnica financiadas con recursos de la Cuenta administrada general.

Subcuenta para el programa japonés de becas de estudios superiores

A solicitud de Japón, el 6 de junio de 1995 se creó esta subcuenta para financiar el costo de los estudios y la capacitación de ciudadanos de los países miembros en temas macroeconómicos y otros temas conexos en determinadas universidades e instituciones. El programa de becas se orienta primordialmente a la capacitación de ciudadanos de países asiáticos miembros del FMI, incluido Japón.

Subcuenta para capacitación en gestión macroeconómica correspondiente a Rwanda

A solicitud de Rwanda, el 20 de diciembre de 1995 se creó esta subcuenta con el objeto de financiar actividades de asistencia técnica encaminadas a restablecer y fortalecer la capacidad de gestión macroeconómica de Rwanda.

Subcuenta del programa de becas Australia-FMI para Asia

A solicitud de Australia, el 5 de junio de 1996 se creó esta subcuenta para financiar el costo de los estudios y la capacitación de funcionarios de gobierno y de bancos centrales en temas de gestión macroeconómica, para que puedan contribuir al logro de un crecimiento económico y un desarrollo sostenibles en sus países. El programa se orienta especialmente a la capacitación de ciudadanos de países asiáticos.

Subcuenta de asistencia técnica correspondiente a Suiza

A solicitud de Suiza, el 27 de agosto de 1996 se creó esta subcuenta para financiar el costo de las actividades de asistencia técnica del FMI consistentes en asesoramiento sobre política económica y capacitación en temas de gestión macroeconómica.

Subcuenta de asistencia técnica correspondiente a Francia

A solicitud de Francia, el 30 de septiembre de 1996 se creó esta subcuenta para cofinanciar el costo de las actividades de capacitación en temas económicos para ciudadanos de determinados países miembros.

Subcuenta de asistencia técnica correspondiente a Dinamarca

A solicitud de Dinamarca, el 25 de agosto de 1998 se creó esta subcuenta para financiar el costo de las actividades de asistencia técnica del FMI consistentes en asesoramiento sobre reformas administrativas y de política en el ámbito de la política fiscal y monetaria y de las estadísticas conexas.

Subcuenta de asistencia técnica correspondiente a Australia

A solicitud de Australia, el 7 de marzo de 2000 se creó esta subcuenta para financiar el costo de las actividades de asistencia técnica del FMI consistentes en asesoramiento sobre reformas administrativas y de política en el ámbito de la política fiscal y monetaria y de las estadísticas conexas, y para suministrar capacitación en la formulación y aplicación de medidas de política macroeconómica y financiera.

Subcuenta de asistencia técnica correspondiente a los Países Bajos

A solicitud de los Países Bajos, el 27 de julio de 2000 se creó esta subcuenta para financiar proyectos encaminados a mejorar la capacidad de los países miembros para formular y aplicar medidas en el ámbito de la política macroeconómica, fiscal, monetaria, financiera y de las estadísticas conexas, incluidos programas de capacitación y proyectos que fortalezcan el marco jurídico y administrativo en estos campos esenciales.

Subcuenta de asistencia técnica correspondiente al Departamento para el Desarrollo Internacional del Reino Unido

A solicitud del Reino Unido, el 22 de junio de 2001 se creó esta subcuenta para financiar proyectos encaminados a mejorar la capacidad de los países miembros para formular y aplicar medidas en el ámbito de las políticas macroeconómica, fiscal, monetaria, financiera y de las estadísticas conexas, incluidos programas de capacitación y proyectos que fortalezcan el marco jurídico y administrativo en estos campos esenciales.

Subcuenta de asistencia técnica correspondiente a Italia

A solicitud de Italia, el 16 de noviembre de 2001 se creó esta subcuenta para financiar proyectos encaminados a mejorar la capacidad de ciertos países miembros para formular y aplicar políticas relacionadas con las normas y códigos fiscales, financieros y estadísticos, incluidos programas de capacitación y proyectos que fortalezcan el marco jurídico y administrativo en estos campos esenciales.

Subcuenta correspondiente al Centro de Asistencia Técnica Financiera del Pacífico

A solicitud de Australia y Nueva Zelandia, el 22 de mayo de 2002 se creó esta subcuenta para financiar las actividades del Centro de Asistencia Técnica Financiera del Pacífico, encaminadas a mejorar la capacidad de los países y territorios insulares del Pacífico para formular y aplicar medidas de política en materia macroeconómica, fiscal, monetaria, financiera y estadística, incluidas la capacitación y otras actividades encaminadas a reforzar el marco jurídico y administrativo aplicable a estos campos esenciales.

Subcuenta correspondiente a los Centros Regionales de Asistencia Técnica en África

A solicitud de Francia, Italia, Noruega, los Países Bajos, el Reino Unido, la República Federal de Alemania y Suecia, el 9 de agosto de 2002 se creó esta subcuenta para financiar las actividades de los Centros Regionales de Asistencia Técnica en África encaminadas a respaldar el proceso de los documentos de estrategia de lucha contra la pobreza en los países subsaharianos mediante el fortalecimiento de la capacidad de gestión macroeconómica, el desarrollo de las instituciones fiscales y los sistemas financieros, y la recopilación y divulgación de datos económicos oportunos y exactos, incluidas las actividades de capacitación y otras actividades orientadas a fortalecer el marco jurídico y administrativo en estos campos esenciales. Los recursos de esta subcuenta son aportados por el gobierno de los países antes mencionados y por los gobiernos u organismos oficiales de otros países (entre ellos la Federación de Rusia, Luxemburgo y China) que llegaron a un acuerdo con el FMI con posterioridad a la creación de la subcuenta.

Subcuenta de asistencia técnica correspondiente a Suecia

A solicitud de Suecia, el 25 de noviembre de 2002 se creó esta subcuenta para financiar proyectos encaminados a mejorar la capacidad de los países miembros para formular y aplicar medidas en el ámbito de las políticas macroeconómica, fiscal, monetaria, financiera y de las estadísticas conexas, incluidos programas de capacitación y proyectos que fortalezcan el marco jurídico y administrativo en estos campos esenciales.

Subcuenta de asistencia técnica correspondiente a China

A solicitud de la República Popular de China, el 23 de mayo de 2003 se creó esta subcuenta para financiar proyectos encaminados a mejorar la capacidad de los países miembros para formular y aplicar medidas en el ámbito de las políticas macroeconómica, fiscal, monetaria, financiera y de las estadísticas conexas, incluidos programas de capacitación y proyectos que fortalezcan el marco jurídico y administrativo en estos campos esenciales.

Subcuenta de asistencia técnica correspondiente a Iraq

A solicitud de Australia, Canadá, Italia y el Reino Unido, el 22 de julio de 2003 se creó esta subcuenta para financiar actividades de asistencia técnica encaminadas a mejorar la capacidad de Iraq para formular y aplicar medidas en el ámbito de las políticas macroeconómica, fiscal, monetaria, financiera y de las estadísticas conexas, incluidos programas de capacitación y proyectos que fortalezcan el marco jurídico y administrativo en estos campos esenciales.

Subcuenta de asistencia técnica correspondiente a Canadá

A solicitud de Canadá, el 28 de enero de 2004 se creó esta subcuenta para financiar proyectos encaminados a fortalecer la capacidad de los países miembros para formular y aplicar medidas en el ámbito de las políticas macroeconómica, fiscal, monetaria, financiera y de las estadísticas conexas, incluidos programas de capacitación y proyectos que fortalezcan el marco jurídico y administrativo en estos campos esenciales.

Cuenta administrada correspondiente a España

A solicitud de España, el 20 de marzo de 2001 el FMI creó una cuenta en la que se recibirán y desembolsarán recursos hasta un máximo de $1.000 millones aportados por España a favor de Argentina. Los recursos de esta cuenta se utilizarán para prestar asistencia a Argentina en la aplicación del programa de ajuste respaldado por el FMI en el marco del acuerdo de derecho de giro aprobado a favor de este país el 10 de marzo de 2000, cuyo monto se incrementó el 12 de enero de 2001.

Cuenta de Subvención del servicio de financiamiento suplementario

La Cuenta de Subvención del servicio de financiamiento suplementario, que es administrada por el FMI, se creó en diciembre de 1980 para ayudar a los países miembros de bajo ingreso a sufragar el costo de la utilización de recursos al amparo del servicio de financiamiento suplementario y de la política sobre uso excepcional de recursos del FMI. Según lo programado, todas las recompras adeudadas en el marco de estos mecanismos de crédito debían efectuarse a más tardar el 31 de enero de 1991, y los pagos finales de subvención se aprobaron en julio de 1991. Sin embargo, dos países miembros (Liberia y Sudán), que se encuentran en mora en el pago de cargos, siguen estando habilitados para recibir pagos de subvención ya aprobados por DEG 2,2 millones cuando liquiden sus cargos en mora. Por lo tanto, la cuenta sigue activa y se han mantenido las sumas necesarias para efectuar pagos a estos países una vez liquidados los cargos en mora.

Cuenta de Subvención para Asistencia de Emergencia a Países en Etapa de Posguerra

La Cuenta de Subvención para Asistencia de Emergencia a Países en Etapa de Posguerra habilitados en el marco del SCLP se creó en mayo de 2001 para administrar los recursos aportados para prestar asistencia a estos países en apoyo de sus programas de ajuste. Las aportaciones a la cuenta se utilizarán para otorgar donaciones a países habilitados en el marco del SCLP que hayan realizado compras por concepto de asistencia de emergencia en situaciones de posguerra con cargo a la Cuenta de Recursos Generales del FMI, subvencionando de manera efectiva la tasa de cargos básica aplicable a estas compras al 0,5% anual. La subvención a cada país miembro habilitado se prorrateará si los recursos resultan insuficientes para reducir la tasa de cargos básica al 0,5%.

Fondo Fiduciario

Además de las cuentas antes mencionadas, el FMI también es el fideicomisario del Fondo Fiduciario, actualmente en liquidación. El Fondo Fiduciario fue creado en 1976 con el objeto de ofrecer a los países habilitados asistencia en condiciones concesionarias para financiar la balanza de pagos.

En 1980, el FMI, en su calidad de fideicomisario, decidió que, una vez efectuados los últimos desembolsos de préstamos, el Fondo Fiduciario se disolvería con efecto al 30 de abril de 1981. Desde esa fecha, las actividades del Fondo Fiduciario se han limitado a la conclusión de los asuntos pendientes. Al 30 de abril de 2004 y de 2003 los activos del Fondo Fiduciario consistían exclusivamente en préstamos por cobrar por DEG 88,6 millones. En el Fondo Fiduciario hay recursos de los países miembros equivalentes al total de préstamos; estos recursos se utilizarán para absorber pérdidas, si las hubiere. Todos los intereses se difirieron. Las sumas recibidas en efectivo en relación con estos préstamos deben transferirse a la Cuenta Especial de Desembolsos.

Seguidamente se detallan los préstamos, intereses y cargos en mora al 30 de abril de 2004:

País miembroPréstamosIntereses y cargos especialesObligación en mora más antigua
Millones de DEG
Liberia22,97,4Junio de 1985
Somalia6,51,5Julio de 1987
Sudán59,219.7Junio de 1985
Total88,628.6

2. Resumen de las principales normas contables

Base de la presentación

Los estados financieros de las “otras cuentas administradas” se preparan de acuerdo con las normas internacionales de información financiera (IFRS). Seguidamente se explican de manera más detallada algunos principios contables y procedimientos específicos de divulgación de información. Para la preparación de los estados financieros de conformidad con dichas normas es necesario que la gerencia efectúe estimaciones y adopte supuestos que afectan los montos de activos y pasivos registrados, la divulgación de los activos y pasivos contingentes a la fecha de los estados financieros, así como los montos de ingresos y gastos registrados durante el período al que se refieren los estados financieros. Los resultados efectivos pueden ser diferentes de estas estimaciones. Los estados financieros no incluyen un estado de flujo de fondos debido a que el estado de resultados y variación de los recursos incluye los principales flujos de fondos de las otras cuentas administradas.

Unidad de cuenta

Cuenta administrada correspondiente a Japón, Cuenta administrada para actividades específicas del FMI correspondiente a Japón, Cuenta Administrada General para las Actividades de Asistencia Técnica y Cuenta administrada correspondiente a España

Estas cuentas se expresan en dólares de EE.UU. Todas las transacciones y operaciones de estas cuentas, incluidas las transferencias de o hacia las mismas cuentas, se denominan en dólares de EE.UU., con excepción de las transacciones y operaciones relacionadas con la Oficina Regional para Asia y el Pacífico, que se denominan en yenes japoneses, o las transacciones en otras monedas que acuerden Japón y el FMI. Las aportaciones denominadas en otras monedas se convierten a dólares de EE.UU. al recibirse los fondos.

Cuenta de Subvención para Asistencia de Emergencia a Países en Etapa de Posguerra, Fondo Fiduciario y Cuenta de Subvención del servicio de financiamiento suplementario

Estas cuentas se expresan en DEG. El FMI determina diariamente el valor del DEG sumando los valores en dólares de EE.UU., basados en los tipos de cambio de mercado, de las monedas que integran la cesta de valoración del DEG. El FMI revisa esta cesta cada cinco años. El último examen de la cesta concluyó en octubre de 2000 y su nueva composición entró en vigor el 1 de enero de 2001. Al 30 de abril de 2004 y de 2003 las monedas integrantes de la cesta y sus respectivas cantidades eran las siguientes:

MonedaCantidad
Dólar de EE.UU.0,5770
Euro0,4260
Libra esterlina0,0984
Yen japonés21,0000

Al 30 de abril de 2004, un DEG equivalía a 1.45183 dólares de EE.UU. (1.38391 dólares de EE.UU. al 30 de abril de 2003

Las transacciones y operaciones de las cuentas se denominan en DEG. Las aportaciones denominadas en otras monedas se convierten a DEG al recibirse los fondos.

Registro de los ingresos y gastos

Las cuentas se expresan en base devengado; por consiguiente, los ingresos y los gastos se registran a medida que se generan.

Efectivo y fondos equivalentes

El efectivo y los fondos equivalentes incluyen los depósitos a corto plazo con vencimiento a menos de 90 días. Estos depósitos se registran al costo, que se aproxima a su precio corriente de mercado. La tasa de interés de estos instrumentos es variable y se basa en las tasas vigentes en el mercado.

Aportaciones

Las aportaciones bilaterales se registran como aumentos de los recursos después de alcanzadas las condiciones especificadas y están sujetas a acuerdos bilaterales en los que se estipula la forma en que se han de utilizar los recursos.

Pagos a los beneficiarios o a nombre de los beneficiarios

Los pagos a los beneficiarios o a nombre de los beneficiarios se contabilizan cuando se cumplen las condiciones especificadas en los acuerdos respectivos.

Transferencias

Las transferencias internas de recursos dentro del FMI se contabilizan en valores devengados.

Conversión monetaria

Las transacciones en moneda extranjera se registran al tipo de cambio vigente en la fecha de la transacción respectiva. En la fecha del balance, los activos y pasivos monetarios denominados en moneda extranjera se registran utilizando los tipos de cambio de cierre. Para determinar el ingreso neto se incluyen las diferencias cambiarías resultantes de la liquidación de transacciones a tipos de cambio diferentes de los vigentes en la fecha en que se originó la transacción, así como las diferencias cambiarías no realizadas sobre los activos y pasivos monetarios en moneda extranjera no liquidados.

Gastos administrativos

El Departamento General del FMI efectúa y sufraga el gasto relacionado con las otras cuentas administradas y con el Fondo Fiduciario. Para sufragar parte de los gastos en que incurre el FMI en la administración de la Cuenta administrada para actividades específicas del FMI correspondiente a Japón y la Cuenta administrada general para las actividades de asistencia técnica, se reembolsa al Departamento General, con cargo a estas cuentas, el 13% de los gastos financiados por las mismas. La Cuenta administrada correspondiente a España paga al Departamento General una comisión anual de $40,000 por los costos administrativos en que esta incurra. Al 30 de abril de 2004, los costos administrativos de la Cuenta administrada para actividades específicas del FMI correspondiente a Japón ascendían a $2,8 millones ($2,1 millones al 30 de abril de 2003), y los costos administrativos de la Cuenta administrada general para actividades de asistencia técnica, a $1,6 millones ($1,0 millones al 30 de abril de 2003). Estas sumas se incluyen como pagos a los beneficíanos o en nombre de los mismos en los estados de resultados y variación de recursos.

Cifras comparativas

En caso necesario, las cifras comparativas se han reclasificado para adaptarlas a los cambios en la presentación de este ejercicio.

3. Total de aportaciones y desembolsos

A continuación se detallan las aportaciones y desembolsos totales correspondientes a estas cuentas administradas:

30 de abril de 200430 de abril de 2003
CuentaTotal de aportacionesTotal de desembolsos1Total de aportacionesTotal de desembolsos1
(Millones de dólares de EE.UU.)
Cuenta Administrada correspondiente a Japón135.272.5135.272.5
Cuenta Administrada para Actividades Especificas del FMI correspondiente a Japón224.4209.3204.1186.3
Asistencia técnica200.6188.3184.4169.8
Becas15,713,413,011,2
Oficina Regional para Asia y el Pacífico8,17,66,75,3
Cuenta Administrada General para las Actividades de Asistencia Técnica58,340,842,128,7
Subcuenta para el Programa Japonés de Becas de Estudios Superiores11,710,510,28,8
Subcuenta para Capacitación en Gestión Macroeconómica correspondientea Rwanda1,51,61,51,6
Subcuenta del Programa de Be cas Australia-FMI para Asia2,62,62,22,2
Subcuenta de Asistencia Técnica correspondiente a Suiza11,410,09,58,1
Subcuenta de Asistencia Técnica correspondiente a Francia0,80,50,80,5
Subcuenta de Asistencia Técnica correspondiente a Dinamarca3,81,62,71,1
Subcuenta de Asistencia Técnica correspondiente a Australia0,30,3
Subcuenta de Asistencia Técnica correspondiente a los Países Bajos3,22,62,62,0
Subcuenta de Asistencia Técnica correspondiente al Remo Unido del Departamento para el Desarrollo Internacional4,44,23,42,9
Subcuenta de Asistencia Técnica correspondiente a Italia2,80,51,80,1
Subcuenta correspondiente al Centro de Asistencia Técnica Financiera del Pacifico2,31,51,10,8
Subcuenta correspondiente a los Centros Regionales de Asistencia Técnica en África8,74,84,90,6
Subcuenta de Asistencia Técnica correspondiente a Suecia1,10,11,1
Subcuenta de Asistencia Técnica correspondiente a China0,2
Subcuenta de Asistencia Técnica correspondiente a Canadá1,5
Subcuenta de Asistencia Técnica correspondiente a Iraq2,00,3
Cuenta administrada correspon diente a España835.5835.6835.5835.6
(Millones de DEG)
Cuenta de subvención para Asistencia de Emergencia a Países en Etapa de Posguerra9,61,96,81,4

Los desembolsos se han efectuado con cargo a los recursos contribuidos a estas cuentas y a los intereses devengados por dichos recursos.

Los desembolsos se han efectuado con cargo a los recursos contribuidos a estas cuentas y a los intereses devengados por dichos recursos.

4. Transferencia de recursos

Los recursos de la Cuenta de Subvención del servicio de financiamiento suplementario que excedan de los pagos de subvención aún pendientes han de transferirse a la Cuenta Especial de Desembolsos. Al 30 de abril de 2004 y de 2003, no se habían efectuado pagos de subvención por un total de DEG 2,2 millones a Liberia y Sudán, suma que se retiene hasta que dichos países miembros paguen los cargos en mora.

5. Clausura de las cuentas

Cuenta administrada correspondiente a Japón

Esta cuenta puede clausurarse a iniciativa del FMI o de Japón. Los fondos remanentes en la cuenta en el momento de su clausura se devolverán a Japón.

Cuenta administrada para actividades específicas del FMI correspondiente a Japón

Esta cuenta puede clausurarse a iniciativa del FMI o de Japón. Los recursos remanentes en la cuenta en el momento de su clausura, deducidos los pasivos devengados en relación con proyectos de asistencia técnica o con respecto a la Oficina Regional para Asia y el Pacífico, se devolverán a Japón.

Cuenta administrada general para las actividades de asistencia técnica

El FMI puede clausurar la Cuenta administrada general o cualquiera de sus subcuentas en cualquier momento. Al clausurarse dicha cuenta quedarán clausuradas todas las subcuentas. Las subcuentas también pueden ser clausuradas por el contribuyente de los recursos destinados a las mismas. La clausura tendrá efecto a partir de la fecha en que el FMI o el contribuyente, según corresponda, reciba la notificación de clausura. Los saldos remanentes en una subcuenta en la fecha de su clausura, una vez deducidos los pasivos y compromisos subsistentes en relación con las actividades financiadas, se devolverán al contribuyente.

Cuenta administrada correspondiente a España

Esta cuenta se clausurará cuando Argentina reembolse todos los recursos que se le desembolsaron con cargo a esta cuenta, o antes si así lo convienen España y el FMI, previa consulta entre España y Argentina. Todos los recursos remanentes en la cuenta a la fecha en que se clausure se reintegrarán a España.

Cuenta de Subvención para Asistencia de Emergencia a Países en Etapa de Posguerra

Esta cuenta puede clausurarse en cualquier momento a iniciativa del FMI. El saldo remanente en la cuenta en la fecha de su clausura, una vez canceladas todas las obligaciones, se transferirá a los contribuyentes en proporción a sus aportaciones.

    Other Resources Citing This Publication